W piątek Desjardins obniżył swoją ocenę akcji Toronto-Dominion Bank (TD:CN) (NYSE: TD) z Kupuj do Trzymaj, korygując jednocześnie cenę docelową z 88 CAD do 80 CAD. Zmiana nastąpiła po przeglądzie wyników, w którym zysk na akcję (EPS) banku oraz skorygowany zysk przed opodatkowaniem i rezerwami (PTPP) nie spełniły oczekiwań analityka.
Raport określił ostatnie wyniki jako "bardzo chaotyczne", wskazując na trudny i niestabilny okres dla akcji banku. Według danych InvestingPro, akcje TD są notowane blisko 52-tygodniowego minimum wynoszącego 52,75 USD, z rocznym spadkiem o 14,12%. Pomimo obecnych wyzwań, bank utrzymuje solidną pozycję rynkową z kapitalizacją rynkową 92,19 mld USD i wskaźnikiem P/E na poziomie 15,74.
Analityk z Desjardins podkreślił, że akcje Toronto-Dominion Bank prawdopodobnie pozostaną w określonym przedziale cenowym przez najbliższy rok. Prognoza ta opiera się na oczekiwaniu utrzymującej się zmienności do czasu zakończenia przez bank przeglądu strategicznego i zorganizowania dnia inwestora w późniejszym okresie roku fiskalnego 2025.
Oczekuje się, że wynik przeglądu strategicznego zapewni jaśniejsze wskazówki co do przyszłości banku. Analiza InvestingPro pokazuje, że choć TD stoi w obliczu krótkoterminowych przeciwności, utrzymuje wysoką stopę dywidendy na poziomie 5,65% i wypłaca dywidendy nieprzerwanie od 52 lat. Subskrybenci mogą uzyskać dostęp do 8 dodatkowych ProTipów i kompleksowych wskaźników finansowych poprzez Raport Pro Research.
W odpowiedzi na ostatnie wyniki banku, Desjardins zrewidował swoje szacunki dotyczące zysku na akcję (EPS) dla Toronto-Dominion Bank. Nowe szacunki zostały szczegółowo opisane w przypisie, do którego odwołuje się analityk, choć szczegóły nie zostały ujawnione w przedstawionym kontekście.
Korekta ceny docelowej do 80 CAD odzwierciedla obniżenie z poprzedniego celu 88 CAD. Ta zmiana ceny docelowej jest bezpośrednim skutkiem zrewidowanych szacunków zysku na akcję oraz przewidywania ograniczonego zakresu zmian kursu akcji, na który wpływ ma potencjalna zmienność i oczekiwany przegląd strategiczny.
Końcowy komentarz analityka podkreślił decyzję o obniżeniu rekomendacji akcji z Kupuj do Trzymaj. Zmiana rekomendacji sugeruje bardziej ostrożne podejście do inwestowania w akcje Toronto-Dominion Bank do czasu uzyskania większej jasności co do strategicznego kierunku i wyników finansowych banku.
W innych niedawnych wiadomościach, Toronto-Dominion Bank (TD Bank) odnotował spadek zysków w IV kwartale, nie spełniając oczekiwań analityków.
Bank raportował skorygowany zysk na akcję w wysokości 1,72 CAD, nie osiągając konsensusu szacowanego na 1,83 CAD. Z drugiej strony, przekroczył oczekiwania dotyczące przychodów, osiągając 15,51 mld CAD, co stanowi wzrost o 33% rok do roku, przewyższając prognozowane 12,71 mld CAD.
Skorygowany zysk netto banku zmniejszył się o 8% rok do roku do 3,21 mld CAD, z powodu zwiększonych rezerw na straty kredytowe i wyższych kosztów. Pomimo tych wyzwań, segment bankowości detalicznej i komercyjnej w Kanadzie odnotował 9% wzrost zysku netto do 1,82 mld CAD.
Jednakże segment bankowości detalicznej w USA doświadczył 12% spadku skorygowanego zysku netto do 689 mln USD. Przypisano to wyższym stratom kredytowym i kosztom, wraz z obciążeniem w wysokości 311 mln CAD związanym z restrukturyzacją bilansu w USA.
Jeśli chodzi o perspektywy na przyszłość, TD Bank wskazał, że wzrost zysków może być trudny w roku fiskalnym 2025 ze względu na "rok przejściowy" i inwestycje w zarządzanie ryzykiem oraz infrastrukturę kontrolną. Bank zawiesił swoje średnioterminowe cele finansowe, planując przedstawić zaktualizowane cele w drugiej połowie 2025 roku.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.