W piątek DA Davidson utrzymało rekomendację Kupuj dla akcji Funko (NASDAQ:FNKO), jednocześnie podnosząc cenę docelową do 16,00 USD z wcześniejszych 12,00 USD. Ta korekta następuje po wynikach Funko za trzeci kwartał, które przewyższyły oczekiwania, prowadząc do podwyższenia prognozy EBITDA spółki na 2024 rok.
Zyski Funko za trzeci kwartał przekroczyły prognozy, skłaniając firmę do podniesienia górnego limitu prognozy EBITDA na 2024 rok o 5 milionów USD, co odpowiada wzrostowi o 6%. Mimo tej pozytywnej korekty, DA Davidson zdecydowało się przyjąć bardziej ostrożne stanowisko w odniesieniu do czwartego kwartału 2024 roku, obniżając szacunki EBITDA do 22 milionów USD z początkowych 24 milionów USD, co analityk określił jako konserwatywne podejście.
Spółka przewiduje spadek sprzedaży rok do roku w czwartym kwartale 2024 roku. To oczekiwanie wynika z mniejszej liczby zamówień, gdyż kupujący detaliczni przyjmują postawę "poczekamy, zobaczymy". W świetle obecnych perspektyw i przed wydaniem oficjalnych prognoz, DA Davidson zdecydowało się również obniżyć swoje prognozy wzrostu sprzedaży na 2025 rok.
Raport sugeruje, że nowy CEO Funko może dążyć do osiągnięcia dodatniego wzrostu sprzedaży w nadchodzącym roku. Tymczasem DA Davidson prognozuje, że wskaźnik zadłużenia do EBITDA spółki może spaść poniżej 2,5-krotności w czwartym kwartale 2024 roku. Patrząc dalej w przyszłość, analityk rozpoczął szacunki na 2026 rok, przesuwając analizę finansową o rok do przodu.
Podniesiona cena docelowa 16,00 USD opiera się na 23-krotności szacowanego przez firmę zysku na akcję w wysokości 0,70 USD na 2026 rok. Ta zrewidowana cena docelowa odzwierciedla zaufanie do długoterminowego potencjału zysków spółki, pomimo krótkoterminowych korekt oczekiwań dotyczących sprzedaży i EBITDA.
W innych ostatnich wiadomościach, Funko doświadczyło kilku zmian. Firma świadcząca usługi finansowe Stifel skorygowała swoją cenę docelową dla Funko, powołując się na zgodne z oczekiwaniami wyniki za trzeci kwartał i oszczędności operacyjne. Nowa cena docelowa wynosi 10,50 USD, w górę z poprzednich 9,00 USD. Analityk firmy przewiduje skromny spadek zysków Funko rok do roku w trzecim kwartale, z oczekiwaną skorygowaną EBITDA na poziomie około 23 milionów USD i przychodami, które mają osiągnąć 290 milionów USD.
Ponadto, Funko zmieniło umowę o wynagrodzeniu dla swojego Chief Commercial Officer, Andrew Oddie, przyznając mu miesięczny dodatek relokacyjny i inne świadczenia w związku z jego tymczasową przeprowadzką do obszaru Greater Los Angeles i dodatkowymi obowiązkami. Ten ruch podkreśla zaangażowanie Funko we wspieranie swoich talentów wykonawczych, gdy podejmują się oni bardziej znaczących ról w firmie.
Funko zwróciło również uwagę B.Riley, które podniosło cenę docelową dla akcji Funko do 15,00 USD, w górę z poprzednich 13,00 USD, po nieoficjalnym roadshow z zarządem Funko. Zaufanie B.Riley do potencjału Funko w zakresie przyspieszonego wzrostu sprzedaży i ekspansji marży skorygowanej EBITDA przewidywanej na 2025 rok i później zostało wzmocnione przez tę interakcję.
W niedawnej telekonferencji dotyczącej wyników, Funko poinformowało o 3% wzroście sprzedaży netto, osiągając 248 milionów USD, oraz solidnej skorygowanej EBITDA w wysokości 28 milionów USD. Pomimo wyzwań gospodarczych, Funko utrzymało swoje całoroczne prognozy, oczekując, że sprzedaż netto wyniesie między 1,047 miliarda USD a 1,103 miliarda USD, a skorygowana EBITDA osiągnie poziom między 65 milionów USD a 85 milionów USD.
Na koniec, Funko ogłosiło partnerstwo z National Football League (NFL), umożliwiające firmie oferowanie niestandardowych figurek Pop! Yourself z koszulkami i bluzami z kapturem z logo dowolnej z 32 drużyn NFL. Oczekuje się, że ta współpraca przyciągnie dodatkowych konsumentów do zróżnicowanej gamy produktów Funko i znacząco przyczyni się do wzrostu firmy.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki Funko i optymistyczne perspektywy DA Davidson znajdują odzwierciedlenie w kilku kluczowych wskaźnikach z InvestingPro. Akcje spółki wykazały znaczący impet, z 41,44% zwrotem cenowym w ciągu ostatnich trzech miesięcy i imponującym 84,59% zwrotem w ciągu ostatnich sześciu miesięcy. Jest to zgodne z wskazówką InvestingPro podkreślającą "Silny zwrot w ciągu ostatnich trzech miesięcy" i "Duży wzrost ceny w ciągu ostatnich sześciu miesięcy" Funko.
Pomimo pozytywnych wyników akcji, dane InvestingPro ujawniają, że wzrost przychodów Funko za ostatnie dwanaście miesięcy do Q2 2024 wyniósł -10,33%, co potwierdza wspomniane w artykule przewidywania spadku sprzedaży rok do roku. Jednak kwartalny wzrost przychodów o 3,18% w Q2 2024 sugeruje potencjalny zwrot sytuacji, co może wpływać na utrzymaną przez DA Davidson rekomendację Kupuj.
Wskazówka InvestingPro zauważa, że "Analitycy nie przewidują, że spółka będzie rentowna w tym roku", co jest zgodne z obecnym wskaźnikiem P/E wynoszącym -11,65. Ta informacja dodaje kontekstu do konserwatywnego podejścia DA Davidson do Q4 2024 i ich skorygowanych szacunków EBITDA.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek dla Funko, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.