We wtorek DA Davidson skorygowało swoją prognozę dla Toast Inc. (NYSE:TOST), obniżając cenę docelową do 44 USD z wcześniejszych 55 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację Kupuj dla akcji spółki. Korekta nastąpiła po raporcie Toast za trzeci kwartał, który wykazał, że całkowite przychody przewyższyły prognozy DA Davidson o 2%, a skorygowana EBITDA przekroczyła ich oczekiwania o 51%, co było również o 44% wyższe od konsensusu.
Zarząd Toast poinformował o podwyższeniu środkowych punktów wcześniejszych prognoz dotyczących zysku brutto z FinTech i subskrypcji (Non-GAAP) oraz skorygowanej EBITDA odpowiednio o 4% i 21%. Skłoniło to analityka do rewizji w górę rocznych prognoz na lata 2024-2026. Mimo obniżenia ceny docelowej, stanowisko firmy wobec akcji pozostaje pozytywne.
Komentarz analityka podkreślił wyniki finansowe spółki, zauważając, że rezultaty trzeciego kwartału były zachęcające. Znaczące przekroczenie skorygowanej EBITDA w porównaniu z szacunkami zarówno DA Davidson, jak i konsensusu, sugeruje większą efektywność operacyjną niż oczekiwano.
Po opublikowaniu zaktualizowanych prognoz przez zarząd Toast, DA Davidson wykazało zaufanie do trajektorii wzrostu spółki, utrzymując rekomendację Kupuj. Firma uważa, że korekty wprowadzone do prognoz finansowych odzwierciedlają potencjał Toast w nadchodzących latach.
Nowa cena docelowa 44 USD, obniżona z 55 USD, sygnalizuje rekalibrację oczekiwań zgodnie z najnowszymi danymi finansowymi i warunkami rynkowymi. Mimo redukcji, cel nadal implikuje optymistyczny pogląd na pozycję rynkową Toast i jego zdolność do generowania zysku.
W innych niedawnych wiadomościach, Toast Inc. wykazało solidne wyniki w trzecim kwartale, co doprowadziło do podwyższenia prognozy na cały rok. Firma oferująca oprogramowanie dla restauracji w chmurze odnotowała znaczącą ekspansję o około 7 000 nowych lokalizacji netto, co stanowi wzrost o 28% rok do roku, osiągając łącznie prawie 127 000. Powtarzalne strumienie zysku brutto wzrosły o 35%, przy skorygowanej EBITDA osiągającej 113 mln USD i zysku operacyjnym GAAP na poziomie 34 mln USD.
Mizuho Securities, w następstwie tych wydarzeń, podniosło cenę docelową dla Toast Inc. z 33,00 USD do 40,00 USD, utrzymując ocenę Outperform. Ta pozytywna korekta odzwierciedla zdolność firmy do podniesienia prognozy rocznego powtarzalnego zysku brutto non-GAAP z 27-29% do 32-33%, co świadczy o jej sile operacyjnej.
Oprócz wzrostu finansowego, Toast wprowadził nowe produkty do zaangażowania klientów i rozszerzył działalność na rynki detaliczne żywności i napojów oraz rynki międzynarodowe, w tym partnerstwo z Potbelly Sandwich Works. Jednakże wydatki operacyjne wzrosły o 11% ze względu na inwestycje w sprzedaż, marketing oraz badania i rozwój. Na cały rok Toast prognozuje skorygowaną EBITDA między 352 mln USD a 362 mln USD, co odzwierciedla marżę 26%.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro pogłębiają obraz finansowy Toast Inc. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 21,56 mld USD, co odzwierciedla jej znaczącą obecność w sektorze fintech. Przychody Toast za ostatnie dwanaście miesięcy do trzeciego kwartału 2024 roku osiągnęły 4,66 mld USD, przy solidnym wzroście przychodów o 29,5% w tym samym okresie. Jest to zgodne z pozytywną prognozą DA Davidson dotyczącą trajektorii wzrostu spółki.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że oczekuje się wzrostu dochodu netto Toast w tym roku, a analitycy przewidują, że firma będzie rentowna w tym roku. Te spostrzeżenia wspierają decyzję DA Davidson o utrzymaniu rekomendacji Kupuj pomimo obniżenia ceny docelowej. Dodatkowo, akcje wykazały silne wyniki, z imponującym całkowitym zwrotem cenowym na poziomie 168,96% w ciągu ostatniego roku i obecnie są notowane blisko 52-tygodniowego maksimum.
Warto zauważyć, że InvestingPro oferuje 15 dodatkowych wskazówek dla Toast, zapewniając inwestorom kompleksową analizę kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki. Dla tych, którzy poszukują głębszego zrozumienia potencjału inwestycyjnego Toast, eksploracja tych dodatkowych spostrzeżeń na InvestingPro może okazać się cenna.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.