W czwartek Morgan Stanley obniżył ocenę akcji Principal Financial Group (NASDAQ:PFG), zmieniając rekomendację z "równoważ" na "niedoważaj" i obniżając cenę docelową z 86 do 80 USD.
Zmiana oceny nastąpiła w momencie, gdy firma świadcząca usługi finansowe, która według danych InvestingPro wypłaca dywidendy nieprzerwanie od 23 lat, stoi w obliczu kontroli swojej wyceny i perspektyw wzrostu.
Obniżenie oceny zostało spowodowane obawami o długoterminowe perspektywy spółki, które według analityków są pod presją ze względu na wolniejszy wzrost w sektorach Principal Global Investors (PGI) i Principal International (PI).
Dodatkowo oczekuje się długoterminowego osłabienia w dziale Specialty Benefits. Według analityka, konsensus dotyczący stopy wzrostu zysku na akcję (EPS) jest zbyt optymistyczny, a szacowana przez Morgan Stanley stopa wzrostu EPS na rok 2025 jest o około 4% niższa od konsensusu.
Principal Financial Group jest obecnie wyceniana na około 10-krotność prognozowanych zysków na rok 2025, w porównaniu do średniej dla konkurencji wynoszącej 8,9. Ta rozbieżność sugeruje, że rynek może przewartościowywać spółkę w porównaniu do jej konkurentów.
Według analizy Wartości Godziwej InvestingPro, akcje wydają się być notowane powyżej swojej Wartości Godziwej, z wskaźnikiem ceny do wartości księgowej na poziomie 1,73x i ogólną oceną Kondycji Finansowej określoną jako "ZADOWALAJĄCA".
Oświadczenie analityka wskazuje, że potencjalne wyzwania stojące przed Principal Financial Group nie są w pełni uwzględnione w obecnej tezie inwestycyjnej spółki w perspektywie do 2025 roku.
Nowa cena docelowa 80 USD odzwierciedla zastosowanie obecnego mnożnika i implikuje około 6% potencjału spadkowego dla ceny akcji spółki. Przy celach analityków wahających się od 77 do 99 USD i konsensusie rekomendacji na poziomie 2,92, obniżenie oceny i zrewidowana cena docelowa sugerują, że inwestorzy powinni zachować ostrożność co do zdolności spółki do spełnienia oczekiwań wzrostu w nadchodzących latach.
Aby uzyskać głębszy wgląd w wycenę i perspektywy wzrostu PFG, inwestorzy mogą skorzystać z kompleksowego raportu Pro Research dostępnego na InvestingPro, który obejmuje ponad 1 400 amerykańskich akcji ze szczegółową analizą i praktycznymi informacjami.
W innych ostatnich wiadomościach, Principal Financial Group odnotowała stabilny wzrost w wynikach za III kwartał 2024 roku, z operacyjnym zyskiem non-GAAP rosnącym o 12% do 412 milionów USD w porównaniu do analogicznego okresu ubiegłego roku.
Łączne aktywa pod zarządzaniem (AUM) spółki wzrosły również o 6% do 741 miliardów USD, czemu towarzyszył 5% wzrost przychodów netto. Analitycy Principal Financial Group prognozują wzrost EPS w całym roku na poziomie 9% do 12%.
Piper Sandler utrzymał ocenę "neutralną" dla Principal Financial Group, zwracając uwagę na strategie wzrostu spółki i jej zdolność do utrzymania długoterminowych celów rentowności kapitału własnego (ROE) pomimo różnych wyzwań. Firma wyraziła jednak ostrożność w odniesieniu do oczekiwań konsensusu na rok 2025, sugerując, że przewidywany ROE powyżej 16% może być zbyt optymistyczny.
RBC Capital podniósł cenę docelową dla Principal Financial do 91 USD z poprzednich 87 USD, utrzymując ocenę "neutralną". Korekta nastąpiła po Dniu Inwestora Principal Financial, który obejmował prezentacje dotyczące różnych aspektów działalności firmy.
Principal Financial Group ogłosiła również powołanie Deanny Strable na stanowisko nowego CEO, ze skutkiem od 7 stycznia 2025 roku. Strable, weteranka z 35-letnim stażem w Principal, zastąpi Dana Houstona, który pozostanie wykonawczym przewodniczącym Rady Nadzorczej. Te ostatnie wydarzenia podkreślają ciągłą ewolucję i wyniki finansowe Principal Financial Group.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.