W środę Citi potwierdziło swoje pozytywne stanowisko wobec Grab Holdings Inc. (NASDAQ:GRAB), utrzymując rekomendację "Kupuj" i cenę docelową 5,90 USD za akcję spółki. Poparcie to następuje po niedawnej rozmowie z inwestorami z udziałem dyrektora ds. finansów strategicznych i relacji inwestorskich Grab, pana Douglasa Eu, która odbyła się w niedzielę i podczas której omówiono kilka kluczowych tematów.
Rozmowa z panem Eu podkreśliła wzrost liczby aktywnych użytkowników miesięcznych (MTU) Grab oraz wysiłki firmy w zakresie cross-sellingu. Omówiono również usługi premium firmy, konkurencję oraz problemy z podażą w sektorze mobilności.
Ponadto przeanalizowano trendy w segmencie dostaw, w tym reklamy i poprawę efektywności. Analiza InvestingPro pokazuje, że firma utrzymuje "DOBRY" wynik kondycji finansowej, wspierany silnym wzrostem przychodów o 21,65% i zdrowym wskaźnikiem bieżącej płynności na poziomie 2,7.
Patrząc w przyszłość, rok 2025 ma być przełomowy dla usług finansowych cyfrowych (DFS) Grab. Podczas gdy dane InvestingPro wskazują, że firma nie jest jeszcze rentowna, z EBITDA -70 mln USD w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, analiza Citi, oparta na wynikach firmy za trzeci kwartał, sugeruje, że wczesne inwestycje Grab w dywersyfikację produktów i usług przynoszą pozytywne rezultaty.
Perspektywy Citi są wspierane przez niską penetrację MTU, w połączeniu ze wzrostem częstotliwości transakcji i wydatków na użytkownika. Oczekuje się, że ta dynamika wzmocni synergię między usługami Grab w zakresie żywności, sklepów, dostaw i mobilności. Zdolność firmy do utrzymania zdrowego przepływu wolnych środków pieniężnych i efektywności operacyjnej wspiera oczekiwania dotyczące trwałego trendu rentowności Grab.
Podsumowując, komentarz Citi podkreśla zaufanie do trajektorii wzrostu Grab do 2025 roku, wspieranej przez strategiczne inicjatywy firmy i dyscyplinę finansową. Utrzymana rekomendacja "Kupuj" i cena docelowa odzwierciedlają ten optymistyczny pogląd na przyszłe wyniki Grab.
W innych ostatnich wiadomościach, Grab Holdings doświadczył serii zmian rekomendacji i korekt cen docelowych od różnych firm inwestycyjnych.
BofA Securities obniżyło rekomendację Grab z "Kupuj" do "Niedoważaj", mimo silnych wyników firmy w trzecim kwartale, powołując się na zmianę bilansu ryzyka do potencjalnych korzyści po znaczącym wzroście ceny akcji.
Jednak Loop Capital, Deutsche Bank i Mizuho Securities utrzymały pozytywne stanowisko wobec Grab, podnosząc swoje ceny docelowe odpowiednio do 5,75 USD, 6,00 USD i 6,00 USD, w świetle solidnych wyników firmy w zakresie zysków i przychodów.
Wyniki Grab za trzeci kwartał przekroczyły oczekiwania, z przychodami o 4,7% wyższymi od prognoz i skorygowaną EBITDA o 37% wyższą od oczekiwań. Kierownictwo firmy prognozuje EBITDA na cały rok 2024 między 308 mln USD a 313 mln USD. Ponadto, produkty pożyczkowe Grab, wprowadzone na wszystkich trzech rynkach, odnotowały 38% wzrost wypłat pożyczek rok do roku.
Grab Holdings rozważa również zwiększenie swojego programu wykupu akcji z obecnych 500 mln USD, sygnalizując zaufanie do kondycji finansowej firmy. Mimo intensywnej konkurencji w Indonezji, Grab nadal utrzymuje pozytywną EBITDA i wzrost przychodów.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.