W poniedziałek analitycy Citi, pod przewodnictwem Christophera Danely'ego, utrzymali rekomendację "Kupuj" i cenę docelową 220,00 USD dla Broadcom Limited (NASDAQ:AVGO), pomimo potencjalnych regulacyjnych przeciwności. Analitycy odnieśli się do obaw związanych z niedawnymi doniesieniami sugerującymi, że administracja Bidena może nałożyć dalsze ograniczenia na eksport chipów AI do Chin.
Co istotne, Bytedance, zidentyfikowany jako trzeci największy klient ASIC AVGO, mógłby zostać dotknięty tymi ograniczeniami, potencjalnie wpływając na sprzedaż w wysokości 2-3 miliardów USD w roku fiskalnym 2025, co odpowiada 3%-5% prognozowanej sprzedaży firmy na ten rok. Według danych InvestingPro, 20 analityków niedawno zrewidowało w górę swoje oczekiwania dotyczące zysków, z cenami docelowymi wahającymi się od 171,60 USD do 300,00 USD, co odzwierciedla silne zaufanie do perspektyw firmy pomimo tych wyzwań.
Mimo niepewności związanej z polityką rządową, analitycy Citi pozostają optymistyczni co do perspektyw Broadcom. Przyznają, że trudno jest przewidzieć działania rządu, ale sugerują, że ogólny wzrost w sektorze AI mógłby z nawiązką zrekompensować ewentualną utratę sprzedaży dla Bytedance.
Analitycy podkreślają swoje zaufanie do siły biznesu AI, który według ich oczekiwań będzie się utrzymywał przez cały rok. Ten optymizm wydaje się uzasadniony, ponieważ dane InvestingPro pokazują imponujący wzrost przychodów o 44% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, przy czym firma wygenerowała 51,57 miliarda USD przychodów i utrzymała solidną marżę zysku brutto na poziomie 75,2%.
Związek Broadcom z Bytedance jest znaczący, biorąc pod uwagę, że ten ostatni jest głównym klientem z istotną prognozą sprzedaży na nadchodzący rok fiskalny. Jednakże analitycy Citi uważają, że szerokość rynku AI i popyt w innych segmentach mogą zrównoważyć ryzyko związane z jakimkolwiek pojedynczym klientem, nawet tak dużym jak Bytedance.
Oświadczenie Citi pojawia się w kontekście szerszej dyskusji na temat przemysłu półprzewodnikowego i jego ekspozycji na międzynarodowe polityki handlowe. Potencjał zwiększonej regulacji eksportu chipów do Chin wzbudził pytania o wpływ na firmy mocno zaangażowane w rynek chipów AI.
Broadcom Limited, globalny lider technologiczny, który projektuje, rozwija i dostarcza szeroki zakres rozwiązań półprzewodnikowych i oprogramowania infrastrukturalnego, został zidentyfikowany jako kluczowy gracz w przestrzeni AI. Podtrzymanie przez Citi rekomendacji "Kupuj" dla AVGO odzwierciedla pozytywne spojrzenie na zdolność firmy do nawigowania w złożonościach rynku i kapitalizowania na rosnącym popycie na technologie AI.
W innych niedawnych wiadomościach, Broadcom Inc. wyemitował obligacje senioralne o wartości 3 miliardów USD i zaraportował wyniki za czwarty kwartał fiskalny 2024, osiągając przychody w wysokości 14,1 miliarda USD i zysk na akcję (EPS) w wysokości 1,42 USD. Firma przewiduje również przychody w wysokości 14,6 miliarda USD i marżę EBITDA na poziomie około 66% w pierwszym kwartale roku fiskalnego 2025. Firmy analityczne takie jak UBS, Bernstein SocGen Group i Goldman Sachs wyraziły optymizm co do perspektyw firmy.
UBS podniósł cenę docelową dla akcji Broadcom, powołując się na pozytywne perspektywy dla strumieni przychodów firmy z AI. Bernstein SocGen Group utrzymał rekomendację "Outperform" dla Broadcom, podkreślając potencjalną możliwość uzyskania przychodów z AI w zakresie od 60 miliardów do 90 miliardów USD do 2027 roku.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.