W piątek Citi potwierdziło rekomendację "Kupuj" dla Autodesk (NASDAQ:ADSK), obecnie notowanego po 308,42 USD, przy kapitalizacji rynkowej 66,3 mld USD, utrzymując cenę docelową na poziomie 361,00 USD. Po serii spotkań inwestorskich w Los Angeles z wiceprezesem i dyrektorem generalnym ds. produkcji Autodesk, Stephenem Hooperem, oraz wiceprezesem ds. relacji inwestorskich, Simonem Mays-Smithem, uwaga skupiła się głównie na strategiach produktowych firmy.
Dyskusje podkreśliły potencjał Autodesk do zwiększenia udziału w rynku produkcyjnym oraz obiecującą narrację wokół technologii Generative AI (GenAI). Według danych InvestingPro, 16 analityków niedawno zrewidowało w górę swoje oczekiwania dotyczące zysków na nadchodzący okres.
Analiza Citi wskazuje, że pomimo kosztów związanych z przejściem na model subskrypcyjny, poprawa marż Autodesk jest godna uwagi, z danymi InvestingPro pokazującymi imponującą marżę zysku brutto na poziomie 92%.
Instytucja finansowa uważa, że fundamentalna historia firmy pozostaje pozytywna, podkreślając możliwości zwiększenia udziału w rynku produkcyjnym, długoterminowe korzyści z GenAI oraz bieżące efektywności operacyjne. Odzwierciedla to ocena "GREAT" zdrowia finansowego firmy według InvestingPro.
Jednakże Citi zauważyło również, że przejście na model transakcyjny stwarza zarówno możliwości, jak i wyzwania, które mogą wpłynąć na rachunek zysków i strat Autodesk w miarę zbliżania się roku fiskalnego 2026. Ta zmiana modelu jest częścią szerszej strategii biznesowej, którą Autodesk wdraża.
Zaangażowanie Autodesk w społeczność inwestycyjną w Los Angeles służyło wzmocnieniu zaufania do jego kierunku strategicznego. Potwierdzona przez Citi cena docelowa 361 USD odzwierciedla ocenę firmy dotyczącą perspektyw wzrostu Autodesk i jej zdolności do wykorzystania postępu technologicznego i możliwości rynkowych.
Inwestorzy i interesariusze Autodesk nadal monitorują postępy firmy, szczególnie w świetle dynamicznych zmian i potencjalnych wpływów modelu subskrypcyjnego na wyniki finansowe. Koncentracja firmy na innowacjach, szczególnie w sektorze produkcyjnym, jest kluczowym elementem jej strategii wzrostu w przyszłości, wspieranym przez 11,5% wzrost przychodów w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
Aby uzyskać głębszy wgląd w wycenę i perspektywy wzrostu Autodesk, w tym ekskluzywne ProTips i kompleksową analizę finansową, odwiedź InvestingPro.
W innych ostatnich wiadomościach, Autodesk doświadczył wzmożonej aktywności, z kilkoma głównymi firmami finansowymi dostosowującymi swoje prognozy dotyczące firmy.
JPMorgan podniósł cenę docelową akcji do 300 USD z 245 USD, utrzymując ocenę Neutral, po tym jak Autodesk przekroczył oczekiwania dotyczące zysków w trzecim kwartale. UBS rozpoczęło pokrycie Autodesk z rekomendacją Kupuj, wskazując na potencjalny wzrost przychodów o 10% lub więcej ze względu na oczekiwania dotyczące zatrudnienia i wolumenu.
BMO Capital Markets utrzymało ocenę Market Perform, podnosząc jednocześnie cenę docelową do 308,00 USD. Piper Sandler podniósł cenę docelową do 311 USD, utrzymując ocenę Neutral. Rosenblatt Securities podniosło cenę docelową do 325 USD i nadal rekomenduje Kupuj.
Te korekty nastąpiły po tym, jak Autodesk odnotował 11% wzrost rok do roku w ostatnim kwartalnym raporcie zysków, przewyższając szacunki z zyskiem na akcję Non-GAAP wynoszącym 2,17 USD. Firma podniosła również prognozę na rok fiskalny 2025 i potwierdziła cel wolnych przepływów pieniężnych na rok fiskalny 2026 w wysokości 2,05 mld USD. Oczekuje się, że nowy model transakcyjny Autodesk przyczyni się do około 270 mln USD w billingach, dodając 5,0-5,5 punktu procentowego do ogólnych wyników.
Oprócz tych zmian finansowych, Autodesk ogłosił powołanie Janesha Moorjaniego na stanowisko nowego Dyrektora Finansowego, ze skutkiem od 16 grudnia. Firma dąży do utrzymania ram wzrostu 10-15% w długim terminie i przygotowuje się do silnego wzrostu wolnych przepływów pieniężnych w roku fiskalnym 2026.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.