We wtorek Citi zmieniło swoją ocenę akcji Carter's (NYSE:CRI) z Sprzedaj na Neutralnie, utrzymując cenę docelową na poziomie 50,00 USD. Zmiana oceny następuje w momencie, gdy rynek zaczyna odzwierciedlać przewidywane presje na sprzedaż i marże, z którymi firma prawdopodobnie zmierzy się w roku fiskalnym 2025 (F25).
Według Citi, Carter's odnotował znaczącą utratę udziału w rynku w swoim amerykańskim kanale bezpośrednim do konsumenta (DTC), ustępując miejsca tańszym konkurentom w masowym i internetowym handlu detalicznym.
Zespół zarządzający Carter's rozpoczął strategię reinwestycji w ceny, aby pobudzić wzrost w segmencie DTC. Jednak ten ruch prawdopodobnie wpłynie na marże brutto w F25. Sprzedaż porównywalna firmy nadal wykazuje tendencję spadkową, a potencjał odwrócenia trendu w sektorze DTC pozostaje niepewny. Dodatkowo, perspektywy dla segmentu hurtowego wydają się stonowane, biorąc pod uwagę umiarkowane zamówienia na wiosnę.
Mimo tych wyzwań, wycena rynkowa Carter's uległa korekcie - cena akcji spadła o 20% od raportu za trzeci kwartał 25 października i o 30% od początku roku. Obecna cena akcji jest teraz w granicach 5% od celu Citi, co w połączeniu z 5,8% stopą dywidendy oferuje całkowity dodatni zwrot.
Citi uważa, że oczekiwania rynkowe są teraz bardziej zgodne z ich prognozą na F25, z szacowanym zyskiem 4,86 USD na akcję w porównaniu do konsensusu 5,09 USD, co wskazuje na bardziej zrównoważony scenariusz ryzyka/nagrody dla inwestorów.
W innych niedawnych wiadomościach, Carter's, Inc. raportował wyniki za trzeci kwartał roku fiskalnego 2024, które przewyższyły wcześniejsze prognozy, mimo trudnego otoczenia detalicznego. Firma odnotowała przychody netto w wysokości 758 milionów USD, co stanowi 4% spadek w porównaniu do poprzedniego roku, oraz dochód operacyjny w wysokości 77 milionów USD, odzwierciedlający marżę 10,2%.
Carter's dokonał strategicznych inwestycji w ceny i marketing, aby wzmocnić trendy sprzedażowe, które wykazały ostatnio poprawę w amerykańskim handlu detalicznym, szczególnie w segmencie niemowlęcym.
Firma prognozuje również, że całkowita sprzedaż w roku osiągnie około 2,8 miliarda USD, z czego amerykański handel detaliczny ma stanowić około 50%. Zgodnie z najnowszymi informacjami, Carter's zainwestował 40 milionów USD w obniżki cen i 10 milionów USD w marketing marki. Firma wstrzymała skup akcji własnych, zwracając w tym roku 138 milionów USD akcjonariuszom poprzez dywidendy i skup akcji.
Pomimo spadku popytu na zamówienia i wzrostu anulacji, szczególnie wśród klientów domów towarowych, Carter's pozostaje optymistyczny co do swoich strategii wzrostu. Oczekuje się, że koncentracja firmy na innowacjach produktowych, zasięgu marki i marketingu skierowanym do klientów będzie napędzać przyszłe wyniki. To są najnowsze wydarzenia w ostatnich operacjach biznesowych Carter's.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu do zmiany oceny Citi dla Carter's (NYSE:CRI). Wskaźnik P/E firmy wynoszący 8,29 i wskaźnik PEG 0,52 sugerują, że akcje mogą być niedowartościowane w stosunku do potencjału zysków, co jest zgodne z poglądem Citi, że oczekiwania rynkowe uległy korekcie. Potwierdza to również wskazówka InvestingPro, że Carter's jest notowany przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków.
Stopa dywidendy firmy wynosi solidne 6,07%, nieco wyżej niż 5,8% wspomniane w artykule, co zwiększa atrakcyjność dla inwestorów zorientowanych na dochód. Wskazówka InvestingPro podkreśla, że Carter's utrzymuje wypłaty dywidend przez 12 kolejnych lat, demonstrując zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy pomimo obecnych wyzwań.
Ostatnie wyniki akcji Carter's, z jednomiesięcznym całkowitym zwrotem cenowym -14,8%, odzwierciedlają obawy rynku co do perspektyw firmy, jak omówiono w artykule. Jednak wskazówka InvestingPro sugeruje, że wskaźnik RSI akcji wskazuje, że mogą one być w strefie wyprzedaży, potencjalnie wspierając zmianę oceny Citi na Neutralną.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 7 dodatkowych wskazówek dla Carter's, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.