W czwartek Citi utrzymało pozytywne perspektywy dla Global Business Travel Group Inc. (NYSE:GBTG), podnosząc cenę docelową do 10,00 USD z poprzednich 9,50 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację "Kupuj" dla akcji. Korekta nastąpiła po niedawnych wynikach finansowych spółki, które obejmowały umiarkowany wzrost przychodów w połączeniu ze znacznym przekroczeniem skorygowanej EBITDA i poprawą marży.
Spółka odnotowała 5% wzrost przychodów, przy jedynie 1% wzroście kosztów operacyjnych, dzięki ciągłym wysiłkom na rzecz efektywności, takim jak automatyzacja i sztuczna inteligencja. Global Business Travel Group odnotowała również silny wzrost udziału w rynku, napędzany wzrostem popytu na jej oprogramowanie i usługi, co potwierdzają nowe kontrakty o wartości 3 miliardów USD w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy oraz wysoki wskaźnik utrzymania klientów na poziomie 97%.
Całkowita wartość transakcji (TTV) wzrosła o 9% rok do roku do 8 miliardów USD, napędzana około 5% wzrostem liczby transakcji oraz wyższymi średnimi cenami biletów i stawkami hotelowymi. Wzrost był szczególnie silny w segmencie Global Multinational Network (GMN), z 8% wzrostem rok do roku, podczas gdy wzrost w segmencie małych i średnich przedsiębiorstw (SME) pozostał umiarkowany na poziomie 2% rok do roku, choć był to poprawą w stosunku do poprzedniego kwartału.
W świetle tych wyników Global Business Travel Group zawęziła swoje prognozy dotyczące przychodów i skorygowanej EBITDA na cały rok. Ponadto spółka zwiększyła prognozę wolnych przepływów pieniężnych na cały rok do 160 milionów USD, w górę od wcześniejszej ulepszonej prognozy ponad 130 milionów USD.
Zrewidowana cena docelowa 10 USD odzwierciedla poprawę konwersji wolnych przepływów pieniężnych i nieznacznie obniżony średni ważony koszt kapitału (WACC), zgodnie z komentarzami analityka. Ostatnie wyniki spółki i optymistyczne korekty finansowe podkreślają jej ciągłą ekspansję udziału w rynku i efektywność operacyjną.
W innych niedawnych wiadomościach, American Express Global Business Travel (Amex GBT) odnotowała silny trzeci kwartał w 2024 roku. Podczas telekonferencji dotyczącej wyników spółka podkreśliła 5% wzrost przychodów, osiągając 597 milionów USD, oraz znaczący 23% skok skorygowanej EBITDA do 118 milionów USD. Ponadto Amex GBT ogłosiła również pomyślne przeprowadzenie pierwszego programu odkupu akcji.
Wśród innych kluczowych wydarzeń, liczba transakcji spółki wzrosła o 5%, a całkowita wartość transakcji wzrosła o 9% do prawie 8 miliardów USD. Spółka utrzymała również 98% wskaźnik utrzymania klientów i odnotowała 3 miliardy USD nowych kontraktów. Patrząc w przyszłość, Amex GBT spodziewa się 5% wzrostu wydatków na podróże w IV kwartale wśród swoich 100 największych klientów i przewiduje zamknięcie przejęcia CWT na początku 2025 roku.
Jeśli chodzi o przyszłe oczekiwania, Amex GBT zawęziła prognozę przychodów na 2024 rok do przedziału między 2,415 miliarda USD a 2,435 miliarda USD. Spółka planuje również zainwestować dodatkowe 35 milionów USD, utrzymując podział 75/25 między wydatkami operacyjnymi a kapitałowymi.
Spostrzeżenia InvestingPro
Global Business Travel Group Inc. (NYSE:GBTG) nadal wykazuje silne wyniki finansowe, zgodnie z pozytywną perspektywą Citi. Dane InvestingPro ujawniają, że GBTG osiągnęła imponujące marże zysku brutto na poziomie 59,51% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy do III kwartału 2024 roku, co odzwierciedla efektywność spółki w zarządzaniu kosztami przy jednoczesnym wzroście przychodów. Jest to szczególnie godne uwagi, biorąc pod uwagę 4,98% wzrost przychodów w tym samym okresie, osiągając 2,38 miliarda USD.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że oczekuje się wzrostu dochodu netto GBTG w tym roku, co wspiera zawężone prognozy spółki na cały rok i zwiększoną prognozę wolnych przepływów pieniężnych. Dodatkowo, akcje wykazały znaczące zwroty, z 25,56% wzrostem ceny w ciągu ostatnich trzech miesięcy i znaczącym 50,45% zwrotem w ciągu ostatniego roku, wskazując na silne zaufanie inwestorów do trajektorii spółki.
Te spostrzeżenia uzupełniają dyskusję w artykule na temat wzrostu udziału w rynku GBTG i efektywności operacyjnej. Dla inwestorów poszukujących głębszego zrozumienia kondycji finansowej i potencjału GBTG, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek, zapewniając kompleksową analizę do podejmowania decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.