W czwartek Citi utrzymało neutralną ocenę dla Bumble Inc. (NASDAQ:BMBL), ale podniosło cenę docelową akcji spółki do 8,00 USD z wcześniejszych 6,00 USD. Korekta nastąpiła po wynikach Bumble za trzeci kwartał 2024 roku i prognozach na czwarty kwartał, które firma uznała za zadowalające.
Według Citi, choć Bumble wykazuje obiecujące wczesne oznaki nowej strategii marketingowej i niedawnej jesiennej premiery produktu, wciąż jest za wcześnie, aby określić sukces tych inicjatyw strategicznych.
Jesienna premiera produktu firmy zajmującej się randkowaniem została oceniona pozytywnie, gdyż wskazuje na zaangażowanie zarządu w bardziej regularny harmonogram premier. Citi zwróciło uwagę, że chociaż te wysiłki są w początkowej fazie, zarząd jasno dał do zrozumienia, że będą potrzebować czasu, aby znacząco wpłynąć na wyniki firmy. Zarząd Bumble obecnie analizuje swoją strategię przychodową, co sprawia, że perspektywy wzrostu na rok 2025 są niejasne.
Firma wyraziła również ostrożność w kwestii potencjału wzrostu marży ze względu na prawdopodobnie wyższą intensywność inwestycji.
Mimo wyzwań stojących przed sektorem randek online, Citi przyznało, że zarząd Bumble rozpoczął realizację swoich planów. Firma zauważyła, że reset w ostatnim kwartale zmniejszył ryzyko związane z inwestowaniem w akcje Bumble, które obecnie są notowane na poziomie około sześciokrotności szacowanej EBITDA na rok 2025.
Citi doszło jednak do wniosku, że wycena akcji wydaje się zrównoważona, biorąc pod uwagę niepewności związane z perspektywami wzrostu.
W innych niedawnych wiadomościach, Bumble Inc. odnotowało po raz pierwszy od swojego debiutu giełdowego w 2021 roku spadek kwartalnych przychodów. Ten spadek sprzedaży jest przypisywany utrzymującej się inflacji i wysokim kosztom pożyczek, co wpływa na wydatki konsumentów na aplikację firmy i usługi premium.
Mimo wprowadzenia odnowionej aplikacji i nowych funkcji mających stymulować wzrost, Bumble obniżyło w sierpniu prognozę rocznych przychodów, co rodzi pytania o skuteczność jej strategii.
Dyrektor finansowa firmy, Anu Subramanian, stwierdziła, że te inwestycje i inicjatywy będą potrzebowały czasu, aby przełożyć się na znaczący wzrost przychodów. Bumble odnotowało jednak wzrost całkowitej liczby płacących użytkowników z 3,8 miliona w poprzednim roku do 4,3 miliona w trzecim kwartale. Przy niewielkim spadku przychodów do 273,6 miliona USD za kwartał, firma nadal przekroczyła średnią prognozę analityków wynoszącą 271,9 miliona USD.
Bumble odnotowało również znaczącą stratę w trzecim kwartale w wysokości 849,3 miliona USD i przedstawiło prognozy, które nie spełniły oczekiwań analityków. Na czwarty kwartał Bumble przewiduje, że jego przychody będą się wahać między 256 milionów a 262 milionów USD, co jest zgodne ze średnią prognozą analityków wynoszącą 260,2 miliona USD.
Na rok fiskalny 2024 firma prognozuje przychody między 1,06 miliarda a 1,07 miliarda USD, co jest zgodne z obecnymi szacunkami.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro rzucają dodatkowe światło na sytuację finansową i wyniki rynkowe Bumble. Mimo ostrożnego podejścia Citi, akcje Bumble wykazały znaczący krótkoterminowy impet, z 20,34% zwrotem z ceny w ciągu ostatniego miesiąca i 10,31% zwrotem w ostatnim tygodniu. Ten niedawny wzrost jest zgodny z wskazówką InvestingPro sugerującą, że akcje mogą znajdować się w strefie wykupienia na podstawie wskaźnika RSI.
Z perspektywy wyceny, Bumble jest notowane przy wskaźniku P/E wynoszącym 24,17, co według InvestingPro jest niskie w stosunku do potencjału wzrostu zysków w najbliższym czasie. Może to być interesujący punkt dla inwestorów, biorąc pod uwagę podniesioną przez Citi cenę docelową i trwające inicjatywy strategiczne firmy.
Warto zauważyć, że choć Bumble nie jest obecnie rentowne w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, analitycy przewidują, że firma osiągnie zysk w tym roku. Tę prognozę wspiera solidna marża zysku brutto firmy wynosząca 70,34% za ostatnie dwanaście miesięcy do trzeciego kwartału 2024 roku, co wskazuje na silne wyniki podstawowej działalności.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek dotyczących Bumble, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.