W środę Citi zaktualizowało swoje stanowisko wobec akcji Instacart (NASDAQ:CART), podnosząc cenę docelową spółki z 47,00 USD do 55,00 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację Kupuj.
Korekta nastąpiła po wynikach Instacart za trzeci kwartał 2024 roku, które wykazały znaczące przyspieszenie wzrostu liczby zamówień i wartości transakcji brutto (GTV), odpowiednio o 10% i 11% rok do roku.
Wyniki wskazują na wzrost popytu na usługi Instacart, co przypisuje się poprawie przystępności cenowej i głębszej integracji z detalistami. Analiza Citi podkreśliła, że te trendy prawdopodobnie będą nadal napędzać długoterminowy wzrost.
Firma zwróciła szczególną uwagę na poprawę częstotliwości zamówień i dynamikę kohort klientów, co sugeruje pozytywne perspektywy dla przyszłych wyników Instacart.
Dalsze szczegóły raportu podkreślały wpływ integracji produktów i programów lojalnościowych Instacart, które doprowadziły do znaczących oszczędności rzędu 18% rok do roku na jedno zamówienie, poprawiając ogólną przystępność cenową usługi. Był to czynnik przyczyniający się do wzmocnienia popytu obserwowanego w trzecim kwartale.
Komentarz Citi rzucił również światło na szersze przyjęcie oferty Instacart w bazie detalistów. Korzyści z tego przyjęcia wydają się przewyższać potencjalne wady wynikające ze zmian w umowach o wyłączność.
Detaliści, którzy zintegrowali i przyjęli więcej produktów i usług Instacart, doświadczyli dwukrotnie większego wzrostu sprzedaży w porównaniu do tych, którzy tego nie zrobili.
Ponadto analiza wskazała na reklamę jako znaczącą szansę dla Instacart. Wraz z pogłębianiem relacji z detalistami i rozszerzaniem usług, oczekuje się, że pozytywna dynamika będzie się utrzymywać. Ten optymistyczny pogląd znajduje odzwierciedlenie w potwierdzeniu przez Citi rekomendacji Kupuj i podwyższonej cenie docelowej dla akcji Instacart.
W innych niedawnych wiadomościach, Maplebear Inc., działająca jako Instacart, zwiększyła swój plan wykupu akcji do 750 milionów USD, w górę od wcześniej ogłoszonych 500 milionów USD. Decyzja ta nastąpiła po wynikach finansowych spółki za trzeci kwartał, które ujawniły, że z poprzedniej autoryzacji pozostało około 68 milionów USD.
Spółka poinformowała również o wartości transakcji brutto (GTV) na poziomie 8,2 miliarda USD i EBITDA w wysokości 213 milionów USD, zgodnie z prognozami Jefferies.
W zakresie partnerstw strategicznych, Instacart nawiązał współpracę z Family Dollar, umożliwiając klientom korzystanie z Programu Pomocy Żywieniowej (SNAP) Electronic Benefit Transfer (EBT) przy zamówieniach online.
Inną znaczącą współpracą jest partnerstwo z Foodsmart poprzez ich wspólny program Foodcare, który wykazał poprawę wyników zdrowotnych u osób z otyłością i cukrzycą.
W wiadomościach analitycznych, Jefferies podtrzymał rekomendację Trzymaj dla Instacart, podczas gdy Macquarie utrzymał rekomendację Przewyższaj i podniósł cenę docelową do 50,00 USD.
Te ostatnie wydarzenia podkreślają koncentrację Instacart na wzroście i jego strategicznych partnerstwach, dostarczając inwestorom jasny obraz obecnych strategii finansowych i działań rynkowych firmy.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki Instacart są zgodne z kilkoma kluczowymi wskaźnikami i spostrzeżeniami z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi 12,43 miliarda USD, co odzwierciedla jej znaczącą obecność w przestrzeni dostaw zakupów spożywczych online. Wzrost przychodów Instacart o 10,69% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i kwartalny wzrost o 14,94% w II kwartale 2024 roku potwierdzają obserwacje Citi dotyczące przyspieszenia wzrostu liczby zamówień i wartości transakcji brutto.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Instacart "posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie" i "aktywa płynne przewyższają zobowiązania krótkoterminowe", co sugeruje silną pozycję finansową wspierającą inicjatywy wzrostowe. Ta stabilność finansowa może być kluczowa, gdy firma kontynuuje inwestycje w integracje produktów i programy lojalnościowe, które przyczyniły się do 18% oszczędności rok do roku na zamówienie, jak zauważono w raporcie Citi.
"Imponujące marże zysku brutto" wspomniane w wskazówkach InvestingPro są widoczne w danych, z marżą zysku brutto na poziomie 74,95% za ostatnie dwanaście miesięcy do II kwartału 2024 roku. Ta wysoka marża może zapewnić Instacart elastyczność w inwestowaniu w środki poprawiające przystępność cenową i głębsze integracje z detalistami, jak podkreślono w artykule.
Chociaż firma obecnie nie jest rentowna, z ujemną marżą zysku operacyjnego na poziomie -69,0%, wskazówki InvestingPro sugerują, że "analitycy przewidują, że firma będzie rentowna w tym roku". Jest to zgodne z pozytywną perspektywą przedstawioną w analizie Citi, szczególnie w odniesieniu do potencjału przychodów z reklam i dalszego wzrostu wynikającego z pogłębionych relacji z detalistami.
Inwestorzy poszukujący bardziej kompleksowej analizy mogą uzyskać dostęp do 13 dodatkowych wskazówek InvestingPro dla Instacart, oferujących głębsze spojrzenie na kondycję finansową i pozycję rynkową firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.