W czwartek Citi obniżyło ocenę akcji KeyCorp (NYSE: NYSE:KEY), zmieniając rekomendację z Kupuj na Neutralną. Cena docelowa pozostaje ustalona na poziomie 19,00 USD. Rewizja nastąpiła po znaczącym wzroście w sektorze bankowym, na który wpłynęła reakcja rynku na wyniki wyborów faworyzujące Partię Republikańską.
Analityk zauważył, że akcje KeyCorp doświadczyły znaczącego wzrostu, kończąc dzień zyskiem 15,7%. Ten wynik przypisano optymizmowi rynku dotyczącemu korzystnego otoczenia regulacyjnego, odbicia na rynkach kapitałowych i korekt w wycenie aktywów stałych.
Sektor bankowy przewyższył szersze rynki, z indeksem bankowym (BKX) zamykającym się wzrostem o 10,7%, w porównaniu do 2,5% wzrostu indeksu S&P 500. KeyCorp został zidentyfikowany jako główny beneficjent w następstwie wyborów, z akcjami notowanymi wyżej niż inne banki w swojej grupie.
Komentarz analityka podkreślił, że KeyCorp jest notowany na poziomie 9,4% według ich miernika implikowanego kosztu kapitału własnego, co jest niższe niż mediana dla grupy porównawczej wynosząca 9,8% i najniższe wśród banków regionalnych.
Pomimo silnych wyników KeyCorp, analityk zasugerował, że obecna wycena spółki wydaje się stosunkowo pełna. Ta ocena doprowadziła do decyzji o obniżeniu rekomendacji akcji do Neutralnej, przy jednoczesnym utrzymaniu istniejącej ceny docelowej 19,00 USD.
Komentarz analityka podkreślił, że poziom notowań KeyCorp nie jest typowy dla banku, sugerując, że niedawny wzrost cen może odzwierciedlać już zoptymalizowaną wycenę.
Pozycja KeyCorp na rynku była uważnie monitorowana, szczególnie w świetle ostatnich wydarzeń politycznych, które mogą wpłynąć na sektor finansowy. Wyniki akcji banku były przedmiotem zainteresowania inwestorów, zwłaszcza po wynikach wyborów, które mają kształtować krajobraz gospodarczy.
Obniżenie oceny do Neutralnej wskazuje na zmianę oczekiwań co do krótkoterminowych wyników akcji KeyCorp. Jednak utrzymana cena docelowa sugeruje, że Citi nie przewiduje znaczącej zmiany wartości rynkowej banku w najbliższej przyszłości. Inwestorzy i obserwatorzy rynku będą nadal śledzić wyniki KeyCorp, gdy bank będzie poruszał się w zmieniającym się otoczeniu regulacyjnym i gospodarczym.
W innych niedawnych wiadomościach, amerykańskie banki regionalne, w tym KeyCorp i Fifth Third Bancorp, zmagają się z rosnącą liczbą kredytów zagrożonych w swoich portfelach nieruchomości komercyjnych, szczególnie w przypadku kredytów biurowych. Ten rozwój przypisuje się trwającemu trendowi pracy zdalnej, który zmniejszył popyt na przestrzenie biurowe.
Kredyty zagrożone w segmencie biurowym KeyCorp wzrosły do 5,1% z 2,3% rok wcześniej, podczas gdy Fifth Third Bancorp odnotował niewielki wzrost kredytów zagrożonych w segmencie biurowym do 0,18% z 0,16%.
Z drugiej strony, DA Davidson i RBC Capital Markets podniosły swoje cele cenowe dla akcji KeyCorp, powołując się na silne perspektywy wzrostu. DA Davidson zwiększyło swój cel do 20,00 USD z 19,00 USD, utrzymując rekomendację Kupuj. RBC Capital Markets również podniosło swój cel cenowy z 17 do 18 USD, utrzymując ocenę Przewyższaj.
Obie firmy przewidują solidny wzrost dochodu odsetkowego netto dla KeyCorp w 2025 roku, wspierany przez inicjatywy strategiczne i zdrowy wskaźnik Common Equity Tier 1 na poziomie 10,8%.
Jeśli chodzi o wyniki finansowe, KeyCorp odnotował 7% wzrost dochodu odsetkowego netto kwartał do kwartału podczas swojej telekonferencji dotyczącej wyników za trzeci kwartał 2024 roku. Spółka ogłosiła również plany uzyskania zgody regulacyjnej na inwestycję mniejszościową Scotiabank o wartości 2,8 mld USD do pierwszego kwartału 2025 roku.
Te ostatnie wydarzenia podkreślają dynamiczny krajobraz finansowy, z którym mierzą się amerykańskie banki regionalne w obliczu zmieniających się trendów pracy i ewoluujących strategii finansowych.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro dodają kontekstu do obniżenia oceny KeyCorp (NYSE: KEY) przez Citi. Znaczący zwrot akcji na poziomie 15,77% w ciągu ostatniego tygodnia jest zgodny z obserwacją analityka o 15,7% wzroście. Ten skok spowodował, że KeyCorp jest notowany blisko swojego 52-tygodniowego maksimum, z ceną na poziomie 99,85% szczytu. Momentum akcji jest dodatkowo potwierdzone silnymi zwrotami na poziomie 19,08% w ciągu ostatniego miesiąca i 42,56% w ciągu ostatnich trzech miesięcy.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że KeyCorp utrzymuje wypłaty dywidend przez 53 kolejne lata, co może być atrakcyjne dla inwestorów skupiających się na dochodach, pomimo niedawnego wzrostu cen. Jednak wskaźnik RSI akcji sugeruje, że są one w strefie wykupienia, co potwierdza pogląd Citi, że wycena wydaje się pełna.
Dla inwestorów poszukujących głębszej analizy, InvestingPro oferuje 13 dodatkowych wskazówek dla KeyCorp, zapewniając bardziej kompleksowy obraz kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.