W piątek Citi utrzymało rekomendację Kupuj dla Yeti Holdings Inc. (NYSE:YETI), ale obniżyło cenę docelową akcji do 47 USD z 50 USD. Korekta nastąpiła po raporcie finansowym Yeti za trzeci kwartał, który wykazał wyższe od oczekiwań przychody i zysk na akcję (EPS). Firma zrewidowała również prognozę sprzedaży na 2024 rok do 9% wzrostu, plasując się w środku zakładanego przedziału, oraz podniosła prognozę EPS do 3,65 USD, co jest wynikiem z górnej granicy oczekiwań.
Yeti odnotowało wzrost sprzedaży we wszystkich kategoriach, kanałach i regionach geograficznych w trzecim kwartale. Wynik ten jest postrzegany jako dowód skutecznej realizacji strategii firmy i utrzymującego się zainteresowania marką wśród konsumentów. Zespół zarządzający wyraził pewność co do długoterminowych perspektyw wzrostu Yeti, które mają być napędzane przez przyspieszenie ekspansji kategorii i rozwój międzynarodowy.
Firma podkreśliła również trwające wysiłki Yeti w zakresie dywersyfikacji łańcucha dostaw. Spółka jest na dobrej drodze do zmniejszenia zależności od produkcji naczyń do picia w Chinach do 50% do końca 2025 roku. Mimo tego postępu, Citi przewiduje potencjalną presję na marże w 2025 roku ze względu na zmieniające się otoczenie taryfowe, co może wymagać podwyżek cen produktów Yeti.
Analityk Citi zauważył konserwatywny charakter założeń prognozy firmy, pomimo silnych wyników trzeciego kwartału i pozytywnych długoterminowych perspektyw wzrostu. Zrewidowana cena docelowa odzwierciedla równowagę tych czynników, a firma nadal rekomenduje Yeti jako Kupuj dla inwestorów.
W innych niedawnych wiadomościach, YETI Holdings, Inc. odnotowało 10% wzrost sprzedaży netto w III kwartale 2024 roku, osiągając 478 milionów USD, napędzany 30% skokiem sprzedaży międzynarodowej i solidnymi wynikami we wszystkich kategoriach produktów. Firma odnotowała również 14% wzrost zysku netto do 60 milionów USD i 18% wzrost zysku na akcję do 0,71 USD. Zysk brutto wzrósł o 11%, osiągając 278 milionów USD.
Firma podkreśliła również swoje trwające wysiłki w zakresie dywersyfikacji łańcucha dostaw, z planami posiadania 50% mocy produkcyjnych naczyń do picia poza Chinami do 2025 roku. W zakresie ekspansji detalicznej, YETI otworzyło swój 23. sklep i wkrótce planuje otwarcie 24. Na rok 2024 firma przewiduje 9% wzrost sprzedaży, koncentrując się na wynikach sprzedaży hurtowej i wzroście kategorii.
Jeśli chodzi o przyszłe oczekiwania, YETI prognozuje 9% wzrost sprzedaży w 2024 roku, z około 30% wzrostem na rynkach międzynarodowych. Firma spodziewa się również efektywnej stawki podatkowej na poziomie około 24,8% na rok fiskalny 2024 oraz skorygowanego zysku na akcję około 2,65 USD, co oznacza 18% wzrost rok do roku.
Wspomniano jednak o potencjalnym wpływie kosztów frachtu i struktury sprzedaży na marże brutto. Dodatkowo, pomimo silnego wzrostu sprzedaży, firma spodziewa się płaskiej prognozy EPS na następny kwartał. Mimo tych wyzwań, YETI pozostaje optymistyczne co do długoterminowego wzrostu, koncentrując się na trendach związanych ze zdrowiem i aktywnością na świeżym powietrzu.
Spostrzeżenia InvestingPro
Aby uzupełnić analizę Citi dotyczącą Yeti Holdings Inc. (NYSE:YETI), najnowsze dane z InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu dla inwestorów. Kondycja finansowa Yeti wydaje się solidna, z danymi InvestingPro pokazującymi wskaźnik P/E (skorygowany) na poziomie 16,36 za ostatnie dwanaście miesięcy do III kwartału 2024 roku, co sugeruje rozsądną wycenę w stosunku do zysków. Wzrost przychodów firmy pozostaje silny, z 13,62% wzrostem w tym samym okresie, co jest zgodne z obserwacjami Citi dotyczącymi wyników Yeti we wszystkich kategoriach i kanałach.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Yeti posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie, a aktywa płynne przewyższają zobowiązania krótkoterminowe. Czynniki te wspierają stabilność finansową firmy w trakcie dążenia do dywersyfikacji łańcucha dostaw i ekspansji międzynarodowej, co zostało zauważone w artykule. Dodatkowo, Yeti odnotowało znaczący zwrot w ciągu ostatniego tygodnia, z danymi InvestingPro pokazującymi 9,74% całkowitego zwrotu z ceny, co może odzwierciedlać pozytywną reakcję rynku na niedawny raport o zyskach i aktualizację prognoz.
Warto zauważyć, że InvestingPro oferuje 7 dodatkowych wskazówek dla Yeti, zapewniając inwestorom bardziej kompleksową analizę pozycji finansowej firmy i wyników rynkowych. Te spostrzeżenia mogą być szczególnie cenne, gdy Yeti zmaga się z potencjalną presją na marże i wyzwaniami taryfowymi wspomnianymi w raporcie Citi.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.