W czwartek Citi utrzymało neutralną ocenę dla Advance Auto Parts (NYSE:AAP), ale obniżyło cenę docelową z 55,00 USD do 44,00 USD. Korekta nastąpiła po najnowszym rozdziale w trwających wysiłkach restrukturyzacyjnych firmy, co wywołało mieszane reakcje na giełdzie poprzedniego dnia.
Analityk zauważył, że pesymiści podkreślają obawy dotyczące słabnących krótkoterminowych fundamentów, agresywnych trzyletnich celów finansowych oraz braku natychmiastowej redukcji zadłużenia z wpływów ze sprzedaży Worldpac.
Z drugiej strony, zwolennicy Advance Auto Parts argumentują, że strategia firmy może być korzystna w średnim i długim terminie, sugerując, że do poprawy marż potrzebna jest jedynie skromna poprawa sprzedaży. Mimo tego optymizmu, analiza Citi pozostaje ostrożna, wyrażając sceptycyzm co do zdolności firmy do skutecznego zwiększenia marż na podstawie wcześniejszych prób.
Analityk wskazał ponadto, że konkurenci tacy jak O'Reilly Automotive i AutoZone mogą skorzystać z potencjalnych zakłóceń lub utrzymujących się wyzwań, z jakimi boryka się Advance Auto Parts, jeśli strategia restrukturyzacji nie powiedzie się. Citi odpowiednio skorygowało swoje szacunki, stwierdzając, że ich model pozostaje poniżej nowych trzyletnich celów finansowych firmy.
Raport kończy się potwierdzeniem neutralnego stanowiska wobec Advance Auto Parts, ze skorygowaną ceną docelową 44,00 USD, odzwierciedlającą ostrożne spojrzenie na przyszłe wyniki firmy w obliczu jej najnowszych inicjatyw restrukturyzacyjnych.
W innych niedawnych wiadomościach, Advance Auto Parts odnotowało spadek zysków i przychodów, co skłoniło różnych analityków do korekt. Truist Securities obniżyło cenę docelową firmy do 39 USD z 41 USD, utrzymując ocenę Trzymaj, po niższych niż oczekiwano wynikach za trzeci kwartał i prognozach zysku na czwarty kwartał.
RBC Capital podniósł jednak cenę docelową do 50 USD, utrzymując ocenę Sector Perform, powołując się na skuteczny plan strategiczny zarządu firmy. CFRA obniżyła ocenę akcji firmy z Trzymaj do Sprzedaj z powodu spadku zysków i przychodów w trzecim kwartale.
Firma przedstawiła strategiczny plan wzrostu, dążąc do osiągnięcia 9 miliardów USD sprzedaży i 7% marży operacyjnej do 2027 roku. Plan ten obejmuje zamknięcie ponad 500 nierentownych sklepów oraz poprawę zaopatrzenia i działań merchandisingowych. Advance Auto Parts przewiduje również jedynie niewielki wzrost EBIT w bieżącym roku, z poprawą marży o 50 punktów bazowych w punkcie środkowym.
Te ostatnie wydarzenia odzwierciedlają proaktywne podejście firmy do poprawy swojej sytuacji finansowej. Pomimo wyzwań, takich jak awaria systemu i wpływ huraganu Helene, Advance Auto Parts zdołało poprawić zysk brutto do 908 milionów USD, co stanowi 42,3% sprzedaży netto.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu do obecnej sytuacji Advance Auto Parts (NYSE:AAP) i ostrożnego spojrzenia Citi. Wskaźnik P/E firmy wynosi 51,9, co wskazuje na wysoką wielokrotność zysków, co jest zgodne z jedną z wskazówek InvestingPro podkreślającą, że AAP "Handluje przy wysokiej wielokrotności zysków". Ten wskaźnik wyceny sugeruje, że inwestorzy wyceniają oczekiwania przyszłego wzrostu, pomimo wyzwań odnotowanych w raporcie analityka.
Inna istotna wskazówka InvestingPro zwraca uwagę, że AAP "Utrzymuje wypłaty dywidend przez 19 kolejnych lat", z obecną stopą dywidendy na poziomie 2,43%. Ta długotrwała historia dywidend może zapewnić pewne uspokojenie inwestorom podczas wysiłków restrukturyzacyjnych firmy. Warto jednak zauważyć, że akcje doświadczyły znacznej zmienności, z 45,1% spadkiem ceny w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, podkreślając niepewność rynku co do strategii restrukturyzacji AAP.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek dla Advance Auto Parts, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy w tym krytycznym okresie.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.