W piątek TD Cowen zmodyfikował swoją prognozę dla FedEx Corporation (NYSE:FDX), podnosząc cel cenowy do 337 USD z poprzedniego poziomu 328 USD. Firma utrzymała rekomendację "Kupuj" dla akcji. Przy obecnej kapitalizacji rynkowej wynoszącej prawie 67 miliardów USD i wskaźniku P/E na poziomie 16,9x, FedEx charakteryzuje się wyjątkowo niską zmiennością cen według analizy InvestingPro.
Rewizja następuje po ogłoszeniu przez FedEx podczas czwartkowego raportu zysków planu wydzielenia swojej działalności towarowej. Ten strategiczny ruch pozycjonuje firmę jako największego publicznego przewoźnika LTL (less-than-truckload) pod względem przychodów.
Analityk TD Cowen podkreślił potencjał tworzenia wartości poprzez wydzielenie, które ma z nawiązką zrekompensować słabsze wyniki w podstawowej działalności firmy oraz obniżenie prognoz, które było w dużej mierze oczekiwane przez rynek.
Mimo tych wyzwań, FedEx został doceniony za umiejętność efektywnego zarządzania kosztami, z zauważalnymi poprawami w sekwencyjnych oszczędnościach kosztów. Ocena kondycji finansowej firmy na InvestingPro jest określana jako "ZADOWALAJĄCA", ze szczególnie wysokimi ocenami w zakresie wskaźników rentowności. FedEx wypłaca dywidendy nieprzerwanie od 23 lat, demonstrując konsekwentne zwroty dla akcjonariuszy.
Korekta celu cenowego do 337 USD wynika z wyceny metodą sumy części składowych (SOTP), która teraz bardziej zbliża się do wycen branżowych konkurentów FedEx. Oświadczenie analityka podkreśliło proaktywne działania firmy w kontrolowaniu tego, co może, w obliczu szerszych trudności operacyjnych.
Strategiczna decyzja FedEx o wydzieleniu segmentu towarowego jest postrzegana jako kluczowy krok w odblokowaniu dodatkowej wartości dla firmy i jej akcjonariuszy. Ruch ten jest szczególnie istotny, ponieważ zmienia krajobraz konkurencyjny rynku przewozów LTL.
Nowy cel cenowy 337 USD odzwierciedla zaufanie TD Cowen do zdolności FedEx do pokonania obecnych wyzwań i wykorzystania możliwości wynikających z wydzielenia działalności towarowej. Rekomendacja "Kupuj" sugeruje, że firma postrzega akcje jako korzystną okazję inwestycyjną w tym momencie.
W innych niedawnych wiadomościach, FedEx był przedmiotem licznych korekt analityków po wynikach za II kwartał i ogłoszeniu planowanego wydzielenia działalności LTL. BMO Capital podniosło cel cenowy do 330 USD, doceniając inicjatywy firmy w zakresie redukcji kosztów i strategiczne wydzielenie segmentu LTL.
Stephens obniżył cel dla FedEx do 345 USD, ale utrzymał ocenę Overweight, wskazując na silniejszą rentowność w FedEx Express i słabsze wyniki w segmencie Freight. Bernstein SocGen Group nieznacznie podniósł cel dla FedEx do 320 USD, uznając mieszany obraz ze względu na wyzwania w segmencie Freight i nadchodzące koszty wydzielenia. Loop Capital podniósł rekomendację dla FedEx do Kupuj i znacząco zwiększył cel do 365 USD, uwzględniając efektywność operacyjną i oczekiwane korzyści z wydzielenia działalności LTL Freight.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.