W czwartek BTIG zmodyfikowało swoją prognozę dla Affirm Holdings Inc. (NASDAQ:AFRM), podnosząc cel cenowy do 81 USD z poprzednich 68 USD, jednocześnie podtrzymując rekomendację Kupuj dla akcji. Obecnie notowane po 72 USD i wykazujące imponujący wzrost o 132% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, Affirm przyciągnęło uwagę analityków.
Według danych InvestingPro, firma wykazała silny wzrost przychodów o 46,5% pomimo obecnych wyzwań związanych z rentownością. Analiza firmy koncentruje się na potencjale Affirm do poprawy marży zysku i zwiększenia zysku na akcję (EPS) w miarę zbliżania się do 2025 roku.
Różnorodne inicjatywy Affirm, w tym ekspansja na rynek brytyjski, integracja z Apple Pay Later i wprowadzenie karty Affirm, są obecnie postrzegane jako prawdopodobnie nierentowne. Jednakże BTIG zwraca uwagę, że mniej uwagi poświęca się marży zysku operacyjnego firmy.
Przy marży zysku brutto wynoszącej 42,27%, firma zauważa, że marże zysku Affirm już przewyższają te American Express, gdy porównuje się je na podobnej podstawie, i uważa, że istnieje potencjał do dalszego wzrostu. Oczekuje się tego w miarę jak firma będzie zwiększać swoją Wartość Brutto Towarów (GMV) poprzez tradycyjną stopę dyskontową dla sprzedawców i przychody z tytułu odsetek.
Firma analityczna przewiduje, że w miarę jak Affirm będzie nadal demonstrować swoją rentowność według GAAP, atrakcyjność akcji stanie się bardziej oczywista nie tylko dla inwestorów technologicznych i płatniczych, ale także dla szerszego grona finansowego. BTIG sugeruje, że EPS powyżej 3 USD jest osiągalny w najbliższej przyszłości dla Affirm i że ta wydajność uzasadnia wyższy mnożnik wyceny w porównaniu do tradycyjnych firm finansowych dla konsumentów, takich jak emitenci kart kredytowych.
Aktualizacja od BTIG odzwierciedla zaufanie do modelu biznesowego Affirm i jego zdolności do realizacji strategii rentowności. W miarę postępów firmy, inwestorzy będą prawdopodobnie monitorować zdolność Affirm do utrzymania i zwiększania marż zysku przy jednoczesnym zwiększaniu EPS, zgodnie z prognozami firmy analitycznej.
W innych niedawnych wiadomościach, Affirm Holdings Inc. poinformowało o znaczącej transakcji z PGIM Fixed Income, obejmującej prywatny zakup pożyczek o wartości 500 milionów USD.
Ten ruch wzmacnia istniejącą relację między obiema firmami i wykorzystuje szybki wzrost Affirm. Ta informacja pojawia się wraz z silnymi wynikami Affirm za pierwszy kwartał, ze wzrostem przychodów o 46,55% i wskaźnikiem bieżącej płynności na poziomie 17,58. Jednakże analitycy nie spodziewają się rentowności w tym roku.
Wysiłki ekspansyjne Affirm były również godne uwagi, z nowymi partnerstwami, które rozszerzyły sieć sprzedawców o 20%. Firma przygotowuje się do wejścia na rynek brytyjski i wprowadziła funkcję płatności "Flexible Credential" we współpracy z Visa.
BofA Securities i Mizuho Securities podniosły swoje cele cenowe dla Affirm, utrzymując odpowiednio rekomendacje Kupuj i Przewyższaj. Te podwyżki następują po imponującym wzroście wartości brutto towarów Affirm i silnej wydajności wskaźnika Residual Loan to Cost.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.