W czwartek Tigress Financial Partners skorygowała swoją prognozę dla Royal Caribbean Cruises (NYSE: RCL), podnosząc 12-miesięczny cel cenowy do 270 USD z poprzedniego poziomu. Firma podtrzymała rekomendację "Kupuj" dla akcji, wskazując na silny popyt na rejsy jako kluczowy czynnik napędzający wzrost przychodów i przepływów pieniężnych.
Royal Caribbean doświadcza gwałtownego wzrostu popytu na rejsy, co doprowadziło do znaczącego wzrostu przychodów w III kwartale 2024 roku o 17,8% rok do roku, osiągając rekordowy poziom 4,9 mld USD. Marża brutto spółki wzrosła o 13,4%, podczas gdy przychody netto wzrosły o 7,9% w stałej walucie.
Współczynnik obłożenia w kwartale wyniósł 111%, co wskazuje, że statki spółki pływały z ponad pełnym obłożeniem, co jest pozytywnym sygnałem dla operatora rejsów.
Analityk firmy zauważył, że popyt na rejsy w 2024 roku przewyższył oczekiwania, przyczyniając się do wyższych współczynników obłożenia przy zwiększonych cenach i zwiększonych przychodach pokładowych. Wydatki konsumentów zarówno na pokładzie, jak i poprzez zakupy przed rejsem nadal przewyższają poziomy z 2023 roku, napędzane wyższymi wskaźnikami uczestnictwa i cenami.
Silny popyt na rok 2025 jest widoczny, przy czym zarezerwowane współczynniki obłożenia są porównywalne z poprzednimi latami, ale przy wyższych stawkach, co sugeruje możliwość dalszego wzrostu cen i przychodów w miarę wzrostu rezerwacji na 2025 rok.
Strategia ekspansji Royal Caribbean obejmuje rozwój kurortów lądowych i destynacji należących do firmy, które mają dodać nowe strumienie przychodów i doświadczenia dla gości. Firma ogłosiła plany budowy Perfect Day Mexico, którego otwarcie zaplanowano na 2027 rok, oraz rozwija sukces Perfect Day at CocoCay na Bahamach.
Nowe Royal Beach Clubs są również rozwijane na Bahamach i w Cozumel w Meksyku. Marka Silversea, będąca częścią portfolio Royal Caribbean, buduje również 150-pokojowy hotel w Puerto Williams w Chile, aby wzbogacić doświadczenia gości podczas ekspedycji na Antarktydę, którego otwarcie zaplanowano na 2025 rok.
Wykorzystanie sztucznej inteligencji (AI) przez linię rejsową do optymalizacji cen i popytu jest podkreślane jako czynnik jej sukcesu, z oczekiwaniem na dalszą poprawę przychodów i przepływów pieniężnych, co ma napędzać rentowność. Firma przewiduje, że te czynniki, wraz z redukcją zadłużenia i efektywnością operacyjną, przyczynią się do znacznego wzrostu zwrotu z kapitału i wartości dla akcjonariuszy.
Zrewidowany cel cenowy 270 USD odzwierciedla potencjalny zwrot, włączając dywidendy, na poziomie 20% od obecnych poziomów.
Spostrzeżenia InvestingPro
Silne wyniki Royal Caribbean i pozytywne perspektywy są dodatkowo wspierane przez najnowsze dane z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi imponujące 59,97 mld USD, co odzwierciedla zaufanie inwestorów do jej trajektorii wzrostu. Jest to zgodne z omówieniem w artykule silnego popytu i planów ekspansji.
Dane InvestingPro pokazują, że przychody Royal Caribbean za ostatnie dwanaście miesięcy do III kwartału 2024 roku osiągnęły 16,05 mld USD, z godnym uwagi wzrostem przychodów o 21,88% w tym samym okresie. Ta stopa wzrostu przewyższa wzrost o 17,8% rok do roku wspomniany w artykule dla III kwartału 2024 roku, wskazując na utrzymujący się momentum w wynikach finansowych spółki.
Wskazówka InvestingPro podkreśla, że Royal Caribbean jest notowana przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do jej krótkoterminowego wzrostu zysków, sugerując potencjalne niedowartościowanie mimo niedawnego podniesienia celu cenowego. Może to być szczególnie istotne dla inwestorów rozważających przyszłe perspektywy akcji.
Inna wskazówka InvestingPro zwraca uwagę na silny zwrot spółki w ostatnim miesiącu, z danymi pokazującymi 26,06% całkowity zwrot z ceny w ciągu ostatniego miesiąca. Ta niedawna wydajność wspiera narrację artykułu o rosnącym zaufaniu inwestorów i pozytywnym odbiorze rynkowym inicjatyw strategicznych Royal Caribbean.
Dla czytelników zainteresowanych bardziej kompleksową analizą, InvestingPro oferuje 16 dodatkowych wskazówek dla Royal Caribbean, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.