W czwartek Mizuho utrzymało ocenę Ponadprzeciętna dla NVIDIA (NASDAQ: NVDA) i podniosło cel cenowy do 175 USD z poprzednich 165 USD. Ta korekta następuje po solidnym raporcie kwartalnym NVIDIA za październik, który przewyższył oczekiwania, wykazując przychody w wysokości 35,1 mld USD wobec konsensusu rynkowego na poziomie 30 mld USD. Prognoza spółki na kwartał styczniowy wynosi 37,5 mld USD, co jest zgodne z szacunkami konsensusu, ale poniżej oczekiwań strony kupującej, które przekraczały 39 mld USD.
Instytucja finansowa podkreśliła kilka kluczowych wskaźników z raportu NVIDIA. W szczególności przychody z centrum danych wzrosły do około 30,8 mld USD, co oznacza wzrost o 17% kwartał do kwartału i znaczący wzrost o 112% rok do roku. Ponadto przychody z przedsiębiorstw związanych ze sztuczną inteligencją wzrosły ponad trzykrotnie w porównaniu z poprzednim rokiem, wspierane przez technologie NIM i NeMo firmy NVIDIA, które poprawiają wydajność wnioskowania i jakość modeli poprzez lepsze skalowanie czasu wnioskowania.
Mizuho zwróciło również uwagę, że choć w kwartale styczniowym obserwuje się silny wzrost produktów Blackwell/GB200, oczekuje się, że wywrze to presję na marże, jednocześnie generując dodatkowe 2-3 mld USD przychodów z centrum danych po sześciu kolejnych kwartałach z przychodami na poziomie około 4 mld USD lub więcej. Patrząc w przyszłość, firma przewiduje utrzymanie się silnej pozycji do roku kalendarzowego 2025, przy czym oczekuje się, że stojaki NVL firmy NVIDIA będą napędzać wzrost średnich cen sprzedaży.
Pomimo 15% spadku przychodów z sieci kwartał do kwartału w kwartale październikowym, spowodowanego większym udziałem produktów Spectrum-X, przewiduje się, że popyt na stojaki GB200 NVL36/72 firmy NVIDIA przewyższy podaż do roku fiskalnego 2026. Na podstawie tych obserwacji Mizuho potwierdziło ocenę Ponadprzeciętna i podniosło swoje szacunki oraz cel cenowy dla NVIDIA, nazywając firmę swoim najlepszym wyborem na rok 2024 na rynku akceleratorów AI, który według prognoz ma rosnąć w tempie ponad 60% rocznie w latach 2023-2027.
W innych niedawnych wiadomościach, NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) odnotowała rekordowy kwartał, z łącznymi przychodami sięgającymi 35,1 mld USD. Oznacza to wzrost o 94% w porównaniu z poprzednim rokiem, w dużej mierze napędzany silnym popytem na infrastrukturę AI. Ostatnie osiągnięcia firmy obejmują udane wprowadzenie na rynek architektur NVIDIA Hopper i Blackwell. Analitycy zauważają, że sukces finansowy NVIDIA jest przypisywany rozwijającemu się przemysłowi AI i znaczącej roli firmy w przejściu w kierunku uczenia maszynowego i AI.
Przychody firmy z centrum danych osiągnęły 30,8 mld USD, co oznacza wzrost o 112% w porównaniu z poprzednim rokiem, wskazując na silny popyt na infrastrukturę AI. Architektura Blackwell jest obecnie w pełnej produkcji, ciesząc się znacznym zainteresowaniem ze strony dostawców usług chmurowych. CEO NVIDIA, Jensen Huang, podkreślił kluczową rolę firmy w ustanowieniu AI jako branży.
Patrząc w przyszłość, NVIDIA prognozuje przychody w IV kwartale na poziomie 37,5 mld USD i przewiduje umiarkowanie marż brutto do niskich 70% podczas wprowadzania produktów Blackwell. Chociaż firma przewiduje tymczasowy spadek marż brutto, oczekuje powrotu do marż w średnich 70% wkrótce potem.
Spostrzeżenia InvestingPro
Znakomite wyniki NVIDIA, podkreślone w analizie Mizuho, są dodatkowo potwierdzone przez dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi imponujące 3,56 bln USD, odzwierciedlając jej dominującą pozycję w branży półprzewodników. Wzrost przychodów NVIDIA jest szczególnie godny uwagi, z oszałamiającym wzrostem o 194,69% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, co jest zgodne z obserwacjami Mizuho dotyczącymi solidnych wyników finansowych firmy.
Wskazówki InvestingPro podkreślają silną pozycję rynkową NVIDIA. Firma utrzymuje wypłaty dywidend przez 13 kolejnych lat, demonstrując stabilność finansową. Dodatkowo, NVIDIA może pochwalić się idealnym wynikiem Piotroskiego wynoszącym 9, co wskazuje na doskonałą kondycję finansową i potencjał przyszłego wzrostu. Jest to zgodne z optymistycznym spojrzeniem Mizuho na wyniki firmy na rynku akceleratorów AI.
Dla inwestorów poszukujących głębszego zrozumienia potencjału NVIDIA, InvestingPro oferuje 22 dodatkowe wskazówki, zapewniając kompleksową analizę kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.