W środę Jefferies utrzymało rekomendację Kupuj dla Natera (NASDAQ:NTRA) i znacząco podniosło cenę docelową akcji do 182 USD z 142 USD. Decyzja ta nastąpiła po tym, jak raportowane zyski Natera przekroczyły oczekiwania o 22% w porównaniu z szacunkami rynkowymi, co przypisano silnym wolumenom testów i solidnym średnim cenom sprzedaży (ASP). Firma skorygowała również swoją prognozę na cały rok o 7% w górę, przekraczając projekcje rynkowe.
Pozytywne perspektywy są dodatkowo wspierane przez przewidywaną poprawę ASP dla Signatera i stabilne ASP w obszarze zdrowia kobiet do 2025 roku. Jefferies podkreśliło również nadchodzące publikacje danych z badań nad badaniami przesiewowymi raka jelita grubego (CRC) i badaniami Signatera, w szczególności SWOG 80702 i ALTAIR w CRC, a także iMvigor011 dla raka pęcherza moczowego, które spodziewane są w pierwszym kwartale 2025 roku.
Komentarz analityka wskazał na znaczące przekroczenie oczekiwań dotyczących zysków i podwyższoną prognozę jako kluczowe czynniki optymistycznego stanowiska wobec Natera. Firma spodziewa się, że trajektoria wzrostu spółki będzie kontynuowana, wspierana przez siłę w usługach testowych i potencjał dalszych ulepszeń ASP.
Wyniki Natera ewidentnie wzbudziły zaufanie Jefferies, a analityk potwierdził rekomendację Kupuj, podkreślając silne wyniki finansowe spółki. Podniesiony cel cenowy do 182 USD odzwierciedla oczekiwania firmy co do utrzymania dynamiki Natera i nadchodzących wydarzeń w pipeline produktowym.
Inwestorzy i obserwatorzy rynku prawdopodobnie będą uważnie śledzić postępy Natera, szczególnie w miarę zbliżania się oczekiwanych publikacji danych dotyczących badań przesiewowych CRC i Signatera w pierwszym kwartale 2025 roku. Podniesiony cel cenowy i utrzymana rekomendacja Kupuj przez Jefferies sygnalizują pozytywne nastroje rynkowe wobec przyszłych perspektyw Natera.
W innych niedawnych wiadomościach, Natera, Inc. odnotowała rekordowy przychód w III kwartale w wysokości 439,8 mln USD, co oznacza wzrost o 64% rok do roku. Spółka odnotowała również znaczący wzrost wolumenów testów onkologicznych, wykonując 137 000 testów, co stanowi 54% wzrost w porównaniu z rokiem poprzednim.
Co istotne, marże brutto osiągnęły rekordowy poziom 62%, a Natera wygenerowała 34,5 mln USD w gotówce. Na podstawie tych solidnych wyników finansowych spółka zrewidowała w górę prognozę przychodów na cały rok do przedziału między 1,61 mld USD a 1,64 mld USD.
Jeśli chodzi o wyniki produktów, test Signatera wykazał obiecujące rezultaty w przewidywaniu ogólnego przeżycia i korzyści z chemioterapii w raku jelita grubego, stając się produktem przynoszącym największe przychody spółki. Firma odnotowała również silne wyniki w obszarze zdrowia kobiet, w tym wprowadzenie testu Fetal RhD.
Podkreślając ostatnie osiągnięcia, Natera przyznała, że istnieją wyzwania związane z prywatnymi płatnikami, szczególnie w zakresie obsługi wcześniejszych autoryzacji i odmów. Spółka wyraziła również ostrożność w odniesieniu do IV kwartału ze względu na potencjalne zakłócenia związane ze świętami. Jednak z ponad 100 trwającymi badaniami, Natera dostrzega znaczące możliwości wzrostu w przyszłości.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki Natera są zgodne z kilkoma spostrzeżeniami InvestingPro. Akcje spółki wykazały niezwykłą siłę, z 178,37% zwrotem cenowym w ciągu ostatniego roku i 115,71% zwrotem od początku roku. Te imponujące wyniki znajdują odzwierciedlenie w wskazówce InvestingPro mówiącej o "Wysokim zwrocie w ciągu ostatniego roku" oraz o tym, że akcje "Handlują blisko 52-tygodniowego maksimum".
Wzrost przychodów spółki jest szczególnie godny uwagi, z 46,13% wzrostem w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy i solidnym 58,13% wzrostem w ostatnim kwartale. Te silne wyniki na poziomie przychodów wspierają optymistyczne perspektywy Jefferies dotyczące wolumenów testów i ASP Natera.
Jednakże inwestorzy powinni być świadomi, że Natera nie jest obecnie rentowna, z ujemnym dochodem operacyjnym w wysokości 313,73 mln USD w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Jest to zgodne z wskazówką InvestingPro stwierdzającą, że "Analitycy nie przewidują, że spółka będzie rentowna w tym roku".
Dla osób zainteresowanych głębszą analizą, InvestingPro oferuje 12 dodatkowych wskazówek dla Natera, zapewniając kompleksowy obraz kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.