W czwartek Citi podwyższyło cenę docelową dla Appian Corp . (NASDAQ:APPN) do 53,00 USD z poprzednich 40,00 USD, jednocześnie podtrzymując rekomendację Kupuj dla tych akcji. Ta korekta nastąpiła w następstwie solidnych wyników Appian za trzeci kwartał, które przewyższyły oczekiwania, szczególnie w zakresie przychodów z chmury i marży EBITDA.
Wyniki Appian za trzeci kwartał wykazały 4,3% wzrost przychodów z chmury w porównaniu do konsensusu oraz przewyższenie marży EBITDA o 6 punktów procentowych. Te dane doprowadziły do poprawy perspektyw marży, z oczekiwaniami, że firma osiągnie dodatni wynik EBITDA około 2024 roku, co stanowi poprawę w stosunku do wcześniejszych prognoz zakładających jedynie osiągnięcie progu rentowności.
Firma odnotowała również silne krótkoterminowe rozliczenia subskrypcji, przekraczające szacunki o 2%, oraz wzrost krótkoterminowych zamówień subskrypcyjnych. Wśród obszarów znaczącego wzrostu znalazły się: 24% wzrost przychodów z sektora federalnego rok do roku, postępy w obszarze Data Fabric i sztucznej inteligencji (AI) oraz pozytywna reakcja na nową strukturę cenową, szczególnie w segmencie Advanced.
Analiza Citi wskazuje, że realizacja strategii go-to-market (GTM) Appian była mniej zaburzona niż przewidywano, co przeczy konserwatywnym oczekiwaniom ustalonym po obniżeniu prognoz w poprzednim kwartale. Wraz z nowym dyrektorem ds. przychodów (CRO) na czele, oczekuje się dalszej stabilizacji i systematycznych ulepszeń w strategii GTM firmy.
Zachęcające wyniki i potencjał zwiększonej monetyzacji AI skłoniły Citi do podniesienia ceny docelowej dla akcji Appian, sygnalizując zaufanie do przyszłych wyników i zdolności wykonawczych firmy.
W innych niedawnych wiadomościach, Appian Corporation odnotowała imponujący wzrost w trzecim kwartale 2024 roku, ze znacznym wzrostem przychodów z subskrypcji chmurowych i całkowitych przychodów. Dyrektor generalny firmy Matt Calkins przypisał ten sukces skutecznemu wzmocnieniu AI poprzez platformę firmy, co doprowadziło do znaczących kontraktów i pozytywnego skorygowanego wyniku EBITDA, przewyższającego oczekiwania. W szczególności, przychody z subskrypcji chmurowych wzrosły o 22% rok do roku do 94,1 mln USD, podczas gdy całkowite przychody odnotowały 12% wzrost do 154,1 mln USD.
Pomimo niewielkiego spadku przychodów z usług profesjonalnych, przychody z subskrypcji firmy, które stanowiły 80% całkowitych przychodów, wzrosły o 19% do 123,1 mln USD. Ponadto, wskaźnik utrzymania przychodów z subskrypcji chmurowych pozostał silny na poziomie 117%.
W świetle tych wydarzeń, Appian podwyższyła swoją całoroczną prognozę na rok 2024, przewidując pozytywny skorygowany wynik EBITDA i oczekując, że przychody z subskrypcji chmurowych wyniosą między 364 mln USD a 366 mln USD. Całkowite przychody za rok mają wynieść od 613 mln USD do 615 mln USD.
Spostrzeżenia InvestingPro
Ostatnie wyniki Appian Corp. i podniesiona przez Citi cena docelowa są dodatkowo wspierane przez dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi 3 mld USD, odzwierciedlając zaufanie inwestorów do jej potencjału wzrostu. Przychody Appian za ostatnie dwanaście miesięcy do II kwartału 2024 roku osiągnęły 578,7 mln USD, z godnym uwagi wzrostem przychodów o 14,23% w tym samym okresie. Jest to zgodne z silnymi wynikami za trzeci kwartał wspomnianymi w artykule.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że 4 analityków zrewidowało w górę swoje prognozy zysków na nadchodzący okres, co potwierdza pozytywne perspektywy Citi. Dodatkowo, akcje Appian wykazały znaczący zwrot w ciągu ostatniego tygodnia i są notowane blisko 52-tygodniowego maksimum, z silnym zwrotem w ciągu ostatnich trzech miesięcy (49,78% całkowitego zwrotu z ceny). Te wskaźniki podkreślają pozytywną reakcję rynku na ostatnie wyniki Appian i przyszłe perspektywy.
Warto zauważyć, że chociaż Appian działa z umiarkowanym poziomem zadłużenia, nie była rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, z marżą zysku operacyjnego na poziomie -14,39%. Jest to zgodne z informacją zawartą w artykule o dążeniu firmy do osiągnięcia dodatniego wyniku EBITDA około 2024 roku.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 11 dodatkowych wskazówek dla Appian Corp., zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.