W czwartek Cantor Fitzgerald podtrzymał pozytywne spojrzenie na NVIDIA (NASDAQ:NVDA), potwierdzając ocenę Overweight i cenę docelową 175,00 USD za akcję. Analiza firmy wskazuje na oczekiwania przyspieszenia wzrostu przychodów NVIDIA w kwartale kwietniowym oraz prognozuje wzrost marż brutto do około 75% w drugiej połowie 2025 roku.
Przewiduje się, że wzmocni to scenariusz wzrostowy dla NVIDIA, z przychodami z segmentu Data Center przekraczającymi 200 milionów USD i zyskiem na akcję (EPS) rosnącym do 5,50 USD lub wyżej do końca 2025 roku.
Analityk z Cantor Fitzgerald podkreślił, że obecne oczekiwania po stronie kupujących są zgodne z EPS na poziomie 5,50 USD, a uwaga skupia się teraz na trwałości wzrostu w 2026 roku. Trwający postęp w dziedzinie sztucznej inteligencji (AI) jest postrzegany jako kluczowy czynnik napędzający NVIDIA, ze wzrostem zapotrzebowania obliczeniowego wynikającym z wstępnego treningu, treningu końcowego i skalowania czasu wnioskowania. Firma podkreśliła, że dopóki nie zostanie zmodernizowane centra danych o wartości co najmniej 1 biliona USD, potencjał fazy nasycenia rynku wydaje się mało prawdopodobny.
Agresywny roczny cykl technologiczny NVIDIA jest również czynnikiem przyczyniającym się do pewności firmy co do wyników akcji. Oczekuje się, że nadchodzące innowacje, takie jak technologia Rubin, spodziewana na koniec 2025 lub początek 2026 roku, oraz samodzielny procesor VERA w 2026 roku, będą wspierać dalszą siłę firmy aż do 2026 roku. Firma zauważa jednak, że pewność co do tych perspektyw będzie kluczowa dla znaczących wzrostów cen akcji.
Analityk wskazał również na nadchodzące "4 idealne miesiące" jako potencjalny katalizator dla akcji, odnosząc się do kluczowych wydarzeń, takich jak aktualizacja NVIDIA na Consumer Electronics Show (CES), oczekiwane w lutym wytyczne dotyczące ponownego przyspieszenia wzrostu przychodów oraz marcowa konferencja GPU Technology Conference (GTC).
Wydarzenia te mogą zapewnić dalsze wsparcie dla wzrostowej trajektorii akcji. NVIDIA pozostaje głównym wyborem Cantor Fitzgerald, a cena docelowa firmy odzwierciedla mnożnik 32x prognozowanego EPS na poziomie co najmniej 5,50 USD na rok 2025.
W innych niedawnych wiadomościach, NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) odnotowała rekordowy kwartał z łącznym przychodem w wysokości 35,1 miliarda USD, co oznacza wzrost o 94% w porównaniu z rokiem poprzednim. Sukces finansowy firmy jest w dużej mierze przypisywany silnemu popytowi na infrastrukturę AI, przy czym przychody z centrów danych wzrosły do około 30,8 miliarda USD. Udane wprowadzenie na rynek architektur NVIDIA Hopper i Blackwell również przyczyniło się do sukcesu finansowego firmy.
W ostatnich wydarzeniach, Baird podniósł cenę docelową dla akcji NVIDIA do 195 USD, powołując się na silny popyt na produkty firmy. Podobnie, Raymond James utrzymał ocenę Strong Buy dla NVIDIA, a Mizuho utrzymał ocenę Outperform, podnosząc cenę docelową do 175 USD.
Te oceny analityków nastąpiły po solidnym raporcie zysków NVIDIA. Firma przewiduje przychody w IV kwartale na poziomie 37,5 miliarda USD, i choć spodziewa się tymczasowego spadku marż brutto podczas wprowadzania produktów Blackwell, prognozuje powrót do marż w połowie lat 70. wkrótce potem.
Spostrzeżenia InvestingPro
Silna pozycja rynkowa i wyniki finansowe NVIDIA są dodatkowo podkreślone przez najnowsze dane z InvestingPro. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi imponujące 3,56 biliona USD, odzwierciedlając jej dominującą pozycję w branży półprzewodników. Przychody NVIDIA wykazały nadzwyczajny wzrost o 194,69% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, osiągając 96,31 miliarda USD. Jest to zgodne z optymistycznymi prognozami Cantor Fitzgerald dotyczącymi przyszłego przyspieszenia przychodów firmy.
Wskazówki InvestingPro podkreślają siłę finansową i przywództwo rynkowe NVIDIA. Firma może pochwalić się idealnym wynikiem Piotroski Score wynoszącym 9, co wskazuje na solidną kondycję finansową. Ponadto NVIDIA utrzymuje wypłaty dywidend przez 13 kolejnych lat, demonstrując konsekwentne zwroty dla akcjonariuszy pomimo skupienia się na wzroście i innowacjach.
Marża zysku brutto firmy wynosząca 75,98% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy potwierdza prognozę Cantor Fitzgerald dotyczącą powrotu marż do około 75% w drugiej połowie 2025 roku. Ta wysoka rentowność, w połączeniu z silną pozycją rynkową NVIDIA w przestrzeni półprzewodników napędzanych przez AI, wzmacnia pozytywne perspektywy analityka.
Dla inwestorów poszukujących głębszego zrozumienia potencjału NVIDIA, InvestingPro oferuje 22 dodatkowe wskazówki, zapewniając kompleksową analizę kondycji finansowej i perspektyw rynkowych firmy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.