W piątek Cantor Fitzgerald zmienił swoje stanowisko wobec Nerdy (NYSE: NRDY), obniżając rekomendację z Overweight do Neutral i znacząco redukując cenę docelową akcji do 1,00 USD z wcześniejszych 6,00 USD. Ta zmiana oceny nastąpiła po tym, jak spółka przedstawiła swoje kwartalne wyniki, które spełniły skromne oczekiwania ustalone po wcześniejszym obniżeniu prognoz.
Chociaż zyski Nerdy przewyższyły prognozy konsensusu FactSet pod względem przychodów, dochodu operacyjnego, marż, zysku na akcję i wolnych przepływów pieniężnych, perspektywy firmy na rok 2024 były mniej zachęcające, z drugą z rzędu korektą w dół oczekiwanych przychodów i skorygowanego EBITDA.
Analityk z Cantor Fitzgerald zwrócił uwagę, że strategiczne skupienie się Nerdy na pozyskiwaniu finansowania z Funduszu Pomocy Ratunkowej dla Szkół Podstawowych i Średnich (ESSER) poprzez wzmocnienie zespołów sprzedaży instytucjonalnej i go-to-market mogło spowodować odwrócenie uwagi od podstawowej działalności firmy.
Oczekuje się również, że nowo zatrudniony zespół sprzedaży będzie potrzebował dodatkowego czasu na rozwój i dojrzewanie pipeline'u transakcji, co utrudniło firmie wykorzystanie szczytowego sezonu powrotu do szkoły, który zazwyczaj charakteryzuje się wzrostem popytu na usługi korepetycji.
Pomimo obniżenia oceny, perspektywy nie są całkowicie ponure. Analityk zauważył, że kierownictwo Nerdy ma strategiczny plan, ale będzie potrzebować czasu na jego skuteczne wdrożenie. Oczekuje się, że wraz z nabywaniem doświadczenia przez zespół sprzedaży i zwiększaniem jego biegłości w rozwoju pipeline'u, wzrost Nerdy może potencjalnie przyspieszyć w drugiej połowie 2025 roku.
W innych niedawnych wiadomościach, Nerdy Inc. odnotowało 4% wzrost przychodów rok do roku do 51 milionów USD w trzecim kwartale 2024 roku, pomimo skorygowanej straty EBITDA według standardów non-GAAP w wysokości 2,1 miliona USD. Firma ogłosiła strategiczne przesunięcie w kierunku premium learning memberships po wyższych niż oczekiwano rezygnacjach w segmencie konsumenckim. JMP Securities obniżyło rekomendację dla akcji Nerdy Inc. z Market Outperform do Market Perform po tym, jak firma zrewidowała w dół swoje prognozy, mimo przekroczenia szacunków konsensusu dotyczących przychodów i EBITDA.
Nerdy Inc. nawiązało również współpracę z Digital Ready, aby zapewnić bezpłatny dostęp do platformy Varsity Tutors for Schools dla uczniów w całym kraju, mając na celu oferowanie kompleksowej pomocy akademickiej. Ta inicjatywa jest częścią szerszej strategii mającej na celu poprawę doświadczeń użytkowników i ekspansję w sektorze instytucjonalnym. Firma prognozuje wzrost średniego przychodu na członka (ARPM) do ponad 300 USD do końca trzeciego kwartału, z prognozą przychodów na cały rok w przedziale od 196 milionów USD do 204 milionów USD.
Te ostatnie wydarzenia odzwierciedlają zaangażowanie Nerdy Inc. w osiągnięcie zrównoważonego wzrostu i rentowności poprzez skupienie się na segmentach klientów o wysokiej wartości i wykorzystanie ulepszonych ofert produktowych. Firma utrzymuje silną pozycję finansową z 65 milionami USD rezerw gotówkowych i brakiem zadłużenia, pomimo obaw dotyczących przyszłych perspektyw przychodów i przewidywanego wzrostu strat w czwartym kwartale 2024 roku.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro rzucają dodatkowe światło na sytuację finansową i wyniki rynkowe Nerdy. Kapitalizacja rynkowa spółki wynosi 158,46 miliona USD, odzwierciedlając jej obecną wycenę na rynku. Pomimo wyzwań podkreślonych w artykule, Nerdy utrzymuje imponujące marże zysku brutto, z najnowszymi danymi pokazującymi marżę na poziomie 69,2% za ostatnie dwanaście miesięcy do drugiego kwartału 2024 roku. Ta siła rentowności na poziomie brutto sugeruje, że podstawowa oferta usług pozostaje finansowo opłacalna.
Jednakże, ostatnie wyniki akcji spółki są zgodne z obawami wyrażonymi w obniżeniu oceny przez analityka. Dane InvestingPro ujawniają, że cena akcji Nerdy znacząco spadła w ciągu ostatniego roku, z całkowitym zwrotem z ceny w ciągu roku na poziomie -65,1% według najnowszych danych. Ten spadek jest jeszcze bardziej widoczny w krótkim terminie, z trzymiesięcznym całkowitym zwrotem z ceny wynoszącym -44,03%, podkreślając reakcję rynku na ostatnie wyniki i perspektywy spółki.
Wskazówki InvestingPro dodatkowo oświetlają pozycję finansową Nerdy. Spółka posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie, co może zapewnić pewną elastyczność finansową w obliczu obecnych wyzwań. Ponadto, Nerdy jest notowane przy niskim mnożniku przychodów, co może wskazywać, że rynek już uwzględnił w cenie większość negatywnych perspektyw.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 12 dodatkowych wskazówek dla Nerdy, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.