W poniedziałek Canaccord Genuity zweryfikowała swoją prognozę dla Nerdy (NYSE: NRDY), obniżając cenę docelową do 2,50 USD z wcześniejszych 3,00 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację "Trzymaj" dla akcji. Ta korekta nastąpiła po raporcie Nerdy za trzeci kwartał, który przyniósł mieszane wyniki.
Spółka przekroczyła niedawno skorygowane oczekiwania dotyczące przychodów i rentowności, ale odnotowała spadek przychodów konsumenckich z powodu wyzwań związanych z ofertą Learning Membership.
Kierownictwo Nerdy koncentruje się na promowaniu członkostw o wyższej częstotliwości, które mają na celu ustanowienie bardziej regularnych cotygodniowych nawyków korepetycji.
Pomimo spadku przychodów konsumenckich, Nerdy rozszerzyło swój zasięg, zapewniając bezpłatny dostęp do Varsity Tutors for Schools dla dodatkowych 1,1 miliona uczniów.
Jednakże średnia wielkość umów instytucjonalnych spadła w trzecim kwartale, ponieważ nowy zespół sprzedaży spółki jest nadal w trakcie pełnego wdrażania.
Prognoza spółki na czwarty kwartał wskazuje na przychody i skorygowaną EBITDA znacznie poniżej oczekiwań rynkowych. Nerdy przewiduje tymczasowy spadek liczby aktywnych członków platformy konsumenckiej w czwartym kwartale, z oczekiwanym odbiciem w pierwszej połowie 2025 roku.
Tymczasem średni przychód na członka ma stopniowo rosnąć wraz ze słabnącym wpływem członkostw o niższej częstotliwości. Oczekuje się również, że przychody instytucjonalne pozostaną niskie w czwartym kwartale z powodu wcześniejszych niższych zamówień i trwającej restrukturyzacji strategii wejścia na rynek.
Canaccord przewiduje, że niektóre z obecnych wyzwań Nerdy utrzymają się w pierwszej połowie 2025 roku. Niemniej jednak firma przewiduje poprawę fundamentów w ciągu najbliższego roku, tworząc solidne podstawy do wzrostu począwszy od roku obrotowego 2026. Rekomendacja "Trzymaj" odzwierciedla oczekiwanie, że powrót Nerdy na ścieżkę wzrostu może zająć kilka kwartałów.
W innych niedawnych wiadomościach, Nerdy, Inc. przedstawiło mieszane wyniki za trzeci kwartał 2024 roku. Spółka odnotowała 7% spadek przychodów rok do roku, do łącznej kwoty 37,5 mln USD, pomimo wzrostu liczby aktywnych członków.
Jednakże strategiczne przesunięcie Nerdy, Inc. w kierunku wzrostu instytucjonalnego wykazuje obiecujące rezultaty, przy czym 32% płatnych kontraktów i 22% całkowitych zamówień pochodzi od okręgów szkolnych przechodzących z usług bezpłatnych na płatne.
Członkostwa Consumer Learning wygenerowały 31,4 mln USD, co stanowiło 84% całkowitych przychodów. Przychody z działalności instytucjonalnej spadły jednak o 3% rok do roku do 5,4 mln USD.
Pomimo tych wyzwań, spółka jest optymistycznie nastawiona do swoich perspektyw na rynku K-12 i planuje poprawić utrzymanie klientów oraz zaangażowanie poprzez ulepszenia produktów.
Patrząc w przyszłość, Nerdy, Inc. przewiduje przychody w czwartym kwartale na poziomie od 44 mln USD do 47 mln USD, a szacunki przychodów za cały rok wahają się od 186 mln USD do 189 mln USD.
Oczekuje się, że skorygowana EBITDA za czwarty kwartał wyniesie od 7 mln USD straty do 10 mln USD straty. Te ostatnie wydarzenia wskazują na zaangażowanie spółki w pokonywanie wyzwań rynkowych i skupienie się na zrównoważonym wzroście.
Spostrzeżenia InvestingPro
Uzupełniając analizę Canaccord Genuity, dane InvestingPro ujawniają dodatkowe informacje na temat sytuacji finansowej Nerdy. Spółka obecnie posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie, co może zapewnić pewną elastyczność finansową w obliczu obecnych wyzwań. Jest to zgodne z inną wskazówką InvestingPro, która sugeruje, że aktywa płynne Nerdy przewyższają jej zobowiązania krótkoterminowe, potencjalnie oferując bufor w tym okresie strategicznych dostosowań.
Jednakże, odzwierciedlając wyzwania zarysowane w artykule, wskazówki InvestingPro podkreślają, że cena akcji Nerdy znacznie spadła w ciągu ostatniego roku i mocno ucierpiała w ciągu ostatnich sześciu miesięcy. Ten ruch cenowy koreluje z niedawnymi problemami z wynikami spółki i obniżonymi prognozami na czwarty kwartał, wspomnianymi w artykule.
Warto zauważyć, że pomimo tych wyzwań, Nerdy utrzymuje imponujące marże zysku brutto, według wskazówek InvestingPro. Może to być pozytywny czynnik, gdy spółka pracuje nad poprawą swoich fundamentów i powrotem na ścieżkę wzrostu, jak przewiduje Canaccord Genuity.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 14 dodatkowych wskazówek dla Nerdy, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.