W piątek analityk BTIG podniósł rekomendację dla FREYR Battery SA (NYSE: FREY) z Neutralnej do Kupuj, z zaktualizowaną ceną docelową 4,00 USD. Podwyżka następuje po ogłoszeniu przez FREYR w zeszłym miesiącu przejęcia fabryki modułów słonecznych o mocy 5GW w Teksasie od Trina Solar.
Ten strategiczny ruch oznacza znaczącą zmianę w stosunku do pierwotnego planu FREYR, który zakładał skupienie się na produkcji ogniw akumulatorowych do systemów magazynowania energii. Według danych InvestingPro, FREYR utrzymuje silną pozycję płynnościową z wskaźnikiem bieżącej płynności na poziomie 6,36x, co wskazuje na znaczną elastyczność finansową dla tego strategicznego zwrotu.
Analityk zauważył, że chociaż branża produkcji modułów słonecznych znana jest z konkurencyjnego charakteru i stosunkowo niskich marż zysku, przejście FREYR może prowadzić do korzystniejszych wyników finansowych.
Wcześniej, jako producent ogniw akumulatorowych, FREYR miał wyczerpać swoje rezerwy gotówkowe w wysokości około 180 milionów USD w ciągu najbliższych dwóch do trzech lat w dążeniu do komercyjnie opłacalnych akumulatorów. Analiza InvestingPro ujawnia, że szybkie spalanie gotówki przez FREYR pozostaje problemem, z ujemnym wolnym przepływem pieniężnym w wysokości 160 milionów USD w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy. Subskrybenci InvestingPro mogą uzyskać dostęp do 12 dodatkowych kluczowych informacji na temat kondycji finansowej i pozycji rynkowej FREYR.
Przejęcie, którego zamknięcie spodziewane jest w styczniu, rozpoczęło produkcję komercyjną w zeszłym miesiącu i jest postrzegane jako główny zwrot dla FREYR. Wartość transakcji wynosi około 620 milionów USD, w tym około 430 milionów USD długu.
Analityk uważa, że to przejęcie umożliwi FREYR rozpoczęcie generowania zysku przed odsetkami, podatkami, deprecjacją i amortyzacją (EBITDA) natychmiast po sfinalizowaniu transakcji.
Oznaczałoby to znaczącą poprawę w stosunku do obecnego EBITDA wynoszącego -116,7 miliona USD. Na podstawie analizy Wartości Godziwej InvestingPro, FREYR obecnie wydaje się być notowany blisko swojej Wartości Godziwej, ze szczegółowymi informacjami dotyczącymi wyceny dostępnymi w Raporcie Badawczym Pro.
Przejęcie fabryki modułów słonecznych jest strategicznym krokiem dla FREYR, który dąży do ugruntowania swojej pozycji w sektorze energii odnawialnej. Wraz z rozpoczęciem produkcji komercyjnej w nowo nabytym zakładzie, FREYR jest gotowy do wejścia na rynek z nowym operacyjnym skupieniem.
Zaktualizowana cena docelowa 4,00 USD odzwierciedla zaufanie analityka do potencjału FREYR w generowaniu pozytywnych wyników finansowych po zakończeniu przejęcia. Ten rozwój reprezentuje znaczącą zmianę kierunku dla firmy, którą inwestorzy będą uważnie obserwować po zakończeniu transakcji i rozpoczęciu przez FREYR nowego rozdziału w swoich operacjach biznesowych.
W innych ostatnich wiadomościach, FREYR Battery doświadczył znaczących zmian w swoim zespole kierowniczym i wynikach finansowych.
Firma ogłosiła odejście Lori A. Papp, Głównej Księgowej, przy czym obecny CFO, Evan Calio, przejął dodatkowe obowiązki jako Główny Księgowy. FREYR Battery mianował również Daniela Barcelo na nowego CEO, z rocznym wynagrodzeniem podstawowym w wysokości 800 000 USD, po zwolnieniu Michaela Brose'a ze stanowiska Dyrektora Operacyjnego i późniejszym mianowaniu Davida Gustafsona.
Jeśli chodzi o finanse, FREYR Battery odnotował stratę netto w wysokości 29 milionów USD w pierwszym kwartale 2024 roku i mniejszą niż oczekiwano stratę w wysokości 27 milionów USD w drugim kwartale 2024 roku, lepszą niż prognozy analityków. Pomimo tych strat, firma utrzymała pozycję gotówkową w wysokości 253 milionów USD bez zaległego zadłużenia.
W zakresie partnerstw strategicznych, FREYR Battery zakończył umowy licencyjne z 24M Technologies, zrzekając się wszystkich praw do około 6,98 miliona akcji uprzywilejowanych serii G 24M. Oznacza to zmianę w partnerstwach i kierunku technologicznym firmy.
Na koniec, FREYR Battery zabezpieczył dotację w wysokości 122 milionów euro z Funduszu Innowacji Unii Europejskiej na wspólne przedsięwzięcie produkcji materiałów aktywnych katody w Finlandii, którego finalizacja spodziewana jest w pierwszym kwartale 2025 roku.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.