📈 Na poważnie bierzesz się za inwestowanie w 2025 roku? Zrób pierwszy krok dzięki 50% zniżce na InvestingProSkorzystaj z oferty

BTIG optymistycznie nastawione do akcji Velocity Financial - silny wzrost zysków napędza ocenę

EdytorEmilio Ghigini
Opublikowano 12.11.2024, 11:58
VEL
-

We wtorek Velocity Financial (NYSE:VEL) odnotowało wzrost ceny docelowej ustalonej przez BTIG do 23,00 USD z wcześniejszych 20,00 USD, podczas gdy firma utrzymała rekomendację Kupuj dla tych akcji.

Korekta odzwierciedla przewidywany 10% wzrost zysków w przyszłym roku, przy czym oczekuje się, że zysk na akcję (EPS) wzrośnie do 3,00 USD z wcześniejszej prognozy 2,75 USD, w porównaniu do około 2,00 USD na akcję za rok obrotowy 2024.

Analityk BTIG podkreślił, że wycena akcji Velocity Financial wykazała niezwykłą stabilność w obliczu ostatnich podwyżek stóp procentowych. Kontrastuje to z innymi kredytodawcami mieszkaniowymi i komercyjnymi, których przyszła produkcja kredytów może być bardziej niekorzystnie dotknięta przez obecne środowisko finansowe. Według analityka, wycena Velocity Financial już uwzględnia prognozowane zyski i wzrost portfela.

BTIG zauważyło możliwość ryzyka, jeśli liczba kredytów zagrożonych wzrośnie, ale wskazało również na potencjał wzrostu. Może on wynikać z szybszego czasu rozwiązywania problemów z istniejącym portfelem oraz scenariusza, w którym ceny domów znacznie wzrosną.

Analityk uważa, że obecna wycena mogłaby uzasadniać wyższą i bardziej zrównoważoną premię, jeśli spready papierów wartościowych zabezpieczonych hipoteką komercyjną (CMBS) ulegną dalszemu zawężeniu, potencjalnie przyspieszając aktywność transakcyjną i poprawiając widoczność zysków.

Komentarz BTIG podkreślił również, że pomimo potencjalnych zagrożeń, obecna wycena Velocity Financial sugeruje, że rynek uwzględnił już oczekiwania dotyczące zysków i ekspansji portfela. Oznacza to, że wzrost liczby kredytów zagrożonych mógłby stanowić ryzyko, ale nadal istnieje możliwość wzrostu, jeśli rynek mieszkaniowy pozostanie silny.

Podsumowując, zrewidowana cena docelowa BTIG dla Velocity Financial opiera się na optymistycznych prognozach dotyczących wzrostu zysków spółki i odporności wyceny jej akcji, jednocześnie uznając ryzyko i potencjał zwiększonych zysków, jeśli warunki rynkowe okażą się korzystne.

W innych niedawnych wiadomościach, Velocity Financial poinformowało o imponującym 64% wzroście wolumenu udzielonych kredytów podczas rozmowy o wynikach za III kwartał, osiągając łącznie 476,8 mln USD. Zbiegło się to z 29% wzrostem przychodów z tytułu odsetek netto. Portfel netto spółki również wzrósł o 22%, przy średniej ważonej wartości kredytu do wartości nieruchomości na poziomie 63%. Zyski wzrosły o 31%, podczas gdy wskaźnik kredytów zagrożonych utrzymał się na stabilnym poziomie 10,6%.

Velocity Financial przewiduje przekroczenie celu 5 mld USD UPB portfela do 2025 roku, co potwierdza ponad 900 wniosków na ponad 450 mln USD UPB otrzymanych tylko w październiku. Spółka spodziewa się również utrzymania silnego popytu, prognozując ponad 150 mln USD w rządowo ubezpieczonych kredytach wielorodzinnych w 2025 roku. Zauważono jednak również ryzyko związane z kredytami zagrożonymi w trakcie egzekucji, których czas trwania może się różnić.

Pomimo potencjalnych wahań rynkowych, zespół zarządzający wyraził pewność co do swojej pozycji konkurencyjnej i utrzymującego się popytu na ich produkty. Strategia zabezpieczająca spółki przed zmiennością stóp procentowych oraz dedykowany zespół do obsługi specjalnej zarządzający aktywami w trakcie egzekucji zostały podkreślone jako kluczowe strategie. Kolejna kwartalna aktualizacja od Velocity Financial jest spodziewana na początku następnego roku.

Spostrzeżenia InvestingPro

Ostatnie wyniki i wskaźniki finansowe Velocity Financial są zgodne z optymistycznym spojrzeniem BTIG. Według danych InvestingPro, wzrost przychodów spółki wynosi imponujące 35,27% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, z silną marżą zysku brutto na poziomie 76,7%. Te solidne wyniki finansowe wspierają prognozę BTIG dotyczącą zwiększonych zysków na nadchodzący rok.

Wskazówki InvestingPro podkreślają, że Velocity Financial jest notowane przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do krótkoterminowego wzrostu zysków, z obecnym wskaźnikiem P/E wynoszącym 10,79. Jest to zgodne z oceną BTIG, że wycena akcji już uwzględnia prognozowane zyski i wzrost portfela. Dodatkowo, akcje spółki są notowane blisko 52-tygodniowego maksimum, z rocznym całkowitym zwrotem z ceny na poziomie 39,09%, co odzwierciedla zaufanie inwestorów zgodne z pozytywnym spojrzeniem BTIG.

Warto zauważyć, że aktywa płynne Velocity Financial przewyższają jego zobowiązania krótkoterminowe, co wskazuje na stabilność finansową. Ten czynnik może stanowić bufor przeciwko potencjalnym ryzykom wspomnianym w artykule, takim jak rozszerzająca się liczba kredytów zagrożonych.

Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 7 dodatkowych wskazówek dla Velocity Financial, zapewniając głębszy wgląd w kondycję finansową i pozycję rynkową spółki.

Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.

Najnowsze komentarze

Zainstaluj nasze aplikacje
Zastrzeżenie w związku z ryzykiem: Obrót instrumentami finansowymi i/lub kryptowalutami wiąże się z wysokim ryzykiem, w tym ryzykiem częściowej lub całkowitej utraty zainwestowanej kwoty i może nie być odpowiedni dla wszystkich inwestorów. Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne i mogą pozostawać pod wpływem czynników zewnętrznych, takich jak zdarzenia finansowe, polityczne lub związane z obowiązującymi przepisami. Obrót marżą zwiększa ryzyko finansowe.
Przed podjęciem decyzji o rozpoczęciu handlu instrumentami finansowym lub kryptowalutami należy dogłębnie zapoznać się z ryzykiem i kosztami związanymi z inwestowaniem na rynkach finansowych, dokładnie rozważyć swoje cele inwestycyjne, poziom doświadczenia oraz akceptowalny poziom ryzyka, a także w razie potrzeby zasięgnąć porady profesjonalisty.
Fusion Media pragnie przypomnieć, że dane zawarte na tej stronie internetowej niekoniecznie są przekazywane w czasie rzeczywistym i mogą być nieprecyzyjne. Dane i ceny tu przedstawiane mogą pochodzić od animatorów rynku, a nie z rynku lub giełdy. Ceny te zatem mogą być nieprecyzyjne i mogą różnić się od rzeczywistej ceny rynkowej na danym rynku, a co za tym idzie mają charakter orientacyjny i nie nadają się do celów inwestycyjnych. Fusion Media i żaden dostawca danych zawartych na tej stronie internetowej nie biorą na siebie odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody poniesione w wyniku inwestowania lub korzystania z informacji zawartych na niniejszej stronie internetowej.
Zabrania się wykorzystywania, przechowywania, reprodukowania, wyświetlania, modyfikowania, przesyłania lub rozpowszechniania danych zawartych na tej stronie internetowej bez wyraźnej uprzedniej pisemnej zgody Fusion Media lub dostawcy danych. Wszelkie prawa własności intelektualnej są zastrzeżone przez dostawców lub giełdę dostarczającą dane zawarte na tej stronie internetowej.
Fusion Media może otrzymywać od reklamodawców, którzy pojawiają się na stronie internetowej, wynagrodzenie uzależnione od reakcji użytkowników na reklamy lub reklamodawców.
Angielska wersja tego zastrzeżenia jest wersją główną i obowiązuje zawsze, gdy istnieje rozbieżność między angielską wersją porozumienia i wersją polską.
© 2007-2025 - Fusion Media Limited. Wszelkie prawa zastrzeżone.