W środę BofA Securities utrzymało swoją ocenę Underperform dla Dropbox (NASDAQ:DBX), z niezmienioną ceną docelową 28,00 USD. Decyzja ta następuje po tym, jak Dropbox, obecnie wyceniany na 9,23 miliarda dolarów kapitalizacji rynkowej i utrzymujący imponujące marże zysku brutto na poziomie 82,3%, ogłosił nowy program skupu akcji, upoważniający do odkupienia dodatkowych akcji o wartości 1,2 miliarda dolarów.
Ta nowa autoryzacja dołącza do już istniejących 519 milionów dolarów pozostałych z poprzednich skupów akcji na koniec trzeciego kwartału 2024 roku. Według analizy InvestingPro, firma obecnie wydaje się niedowartościowana na podstawie wskaźników Wartości Godziwej.
Analityk z BofA Securities uznał nowy program skupu akcji, uznając go za pozytywny krok w kierunku zwrotu kapitału akcjonariuszom. Ruch ten był oczekiwany, zgodnie z wcześniejszymi oświadczeniami kierownictwa Dropbox dotyczącymi zwrotów kapitału. Analityk zauważył, że ich model finansowy już wcześniej uwzględniał skupy akcji przekraczające poprzednią autoryzację.
Dane InvestingPro ujawniają, że jest to część szerszego wzorca, w którym zarząd konsekwentnie wykazuje agresywne zachowanie w zakresie skupu akcji - jest to jedna z kilku kluczowych informacji dostępnych w kompleksowym Raporcie Pro Research obejmującym ponad 1400 amerykańskich akcji.
Przy najnowszym planie skupu akcji, całkowita autoryzacja na odkup akcji przez Dropbox stanowi teraz około 19% obecnej kapitalizacji rynkowej firmy. Mimo to analityk wyraził ostrożność, wskazując na niepewne tempo skupu akcji. Ponadto Dropbox jest opisywany jako będący w trakcie transformacji biznesowej, a jego podstawowe usługi synchronizacji i udostępniania plików osiągnęły dojrzałość.
Potwierdzenie oceny Underperform i ceny docelowej 28 USD odzwierciedla stanowisko analityka wobec akcji Dropbox, biorąc pod uwagę zarówno nowy program skupu akcji, jak i bieżące rozwój biznesowy firmy.
W innych ostatnich wiadomościach, Dropbox Inc. zabezpieczył pożyczkę w wysokości 2 miliardów dolarów i zainicjował program odkupu akcji o wartości 1,2 miliarda dolarów, przy czym finansowanie zostało głównie zorganizowane przez Blackstone Credit & Insurance.
Firma ogłosiła również znaczącą redukcję zatrudnienia o 20% podczas swojego raportu z wyników za III kwartał 2024 roku, skupiając się bardziej na swoim nowym produkcie opartym na sztucznej inteligencji, Dropbox Dash. Mimo niewielkiego wzrostu przychodów rok do roku o 0,9% do 639 milionów dolarów, Dropbox zyskał około 19 000 nowych płacących użytkowników i odnotował zysk netto non-GAAP w wysokości 190 milionów dolarów.
Dropbox Dash, zaprojektowany dla firm, ma na celu rozwiązanie problemów z organizacją i bezpieczeństwem treści w chmurze. Firma prognozuje, że jej przychody w IV kwartale wyniosą od 637 do 640 milionów dolarów, z całoroczną prognozą od 2,542 do 2,545 miliarda dolarów. Jednak ze względu na koszty odpraw związane z redukcją zatrudnienia, oczekiwania dotyczące wolnych przepływów pieniężnych na rok 2024 zostały obniżone do 860-875 milionów dolarów.
Patrząc w przyszłość, Dropbox spodziewa się, że jego przychody w stałej walucie w 2025 roku pozostaną na poziomie z 2024 roku. Oczekuje się, że marża operacyjna non-GAAP wzrośnie o około 150 punktów bazowych w 2025 roku, a wolne przepływy pieniężne mają wynieść co najmniej 950 milionów dolarów.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.