W środę BofA Securities rozpoczęło pokrycie California Water Service Group (NYSE:CWT), wydając rekomendację Kupuj i ustalając cenę docelową na poziomie 57,00 USD. Analiza firmy sugeruje 17% potencjał wzrostu dla akcji spółki wodociągowej. Według danych InvestingPro, spółka obecnie notowana jest przy wskaźniku P/E wynoszącym 14,01 i utrzymuje wypłaty dywidendy od 54 lat z rzędu, z 32 latami kolejnych wzrostów.
Analityk podkreślił, że California Water Service jest notowana przy najniższym mnożniku wśród swoich konkurentów w sektorze czystych regulowanych przedsiębiorstw wodociągowych w USA. Ta wycena pojawia się pomimo poprawy widoczności zysków spółki i znacznego wzrostu planowanych inwestycji kapitałowych na lata 2025-2028. Według analityka, California Water Service ma wystarczającą pojemność bilansu, aby wspierać potencjalny wzrost nakładów inwestycyjnych. Analiza InvestingPro wskazuje, że akcje są obecnie niedowartościowane, a konsensus analityków utrzymuje pozytywne perspektywy z celami cenowymi w przedziale od 56 do 61 USD.
BofA Securities wyraziło preferencję dla podejścia zorientowanego na wartość w grupie przedsiębiorstw wodociągowych, przewidując, że podwyższone premie obecnie obserwowane na rynku będą bardziej zbliżone do tych z sektorów elektrycznego i gazowego. Firma zauważyła, że California Water Service jest obecnie notowana z 8% dyskontem w porównaniu do swojej podgrupy i 19% dyskontem w stosunku do najbliższego konkurenta, American States Water (NYSE:AWR).
Analityk doszedł do wniosku, że poprawa widoczności zysków spółki, w połączeniu z potencjałem zwiększonych nakładów inwestycyjnych, prawdopodobnie będą kluczowymi czynnikami wpływającymi na wyniki akcji. Oczekuje się, że ta pozytywna perspektywa przyczyni się do przyszłych wzrostów akcji California Water Service Group.
W innych ostatnich wiadomościach, California Water Service Group odnotowała znaczny wzrost zysków w trzecim kwartale 2024 roku, z 17,5% wzrostem przychodów operacyjnych do 299,6 mln USD.
Zysk netto spółki również znacząco wzrósł do 60,7 mln USD, co odpowiada 1,03 USD na akcję, co stanowi zauważalny wzrost z 34,4 mln USD, czyli 0,60 USD na akcję, w tym samym okresie 2023 roku. Ten wzrost był w dużej mierze przypisywany zwiększonym stawkom i zużyciu wody przez klientów. Dostawca usług wodnych ogłosił również stałą dywidendę, zaznaczając swoją 319. kolejną kwartalną dywidendę, oraz przedstawił aktualizacje dotyczące swojej struktury kapitałowej i inicjatyw środowiskowych.
Koszty operacyjne spółki wzrosły do 232,8 mln USD, głównie z powodu wyższych kosztów produkcji wody i podatków. Przychody od początku roku osiągnęły 814,6 mln USD, z zyskiem netto wynoszącym 171,1 mln USD. Spółka zainwestowała 332,2 mln USD w kapitał w ciągu pierwszych dziewięciu miesięcy, celując w 385 mln USD na cały rok.
Patrząc w przyszłość, California Water Service Group przewiduje zainwestowanie 1,6 mld USD w latach 2025-2027, koncentrując się na infrastrukturze. Spółka zabezpieczyła zwrot z kapitału własnego na poziomie 10,27% na rok 2025 i spodziewa się zebrać około 94,2 mln USD w ciągu najbliższych trzech lat z sald regulacyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.