W piątek BofA Securities utrzymała ocenę "poniżej rynku" (Underperform) dla akcji Best Buy (NYSE:BBY) z niezmienioną ceną docelową 80,00 USD. Przed publikacją wyników Best Buy za trzeci kwartał roku fiskalnego 2025, zaplanowaną na 26 listopada 2024 roku, BofA Securities przedstawiła swoje prognozy dotyczące spodziewanych wyników spółki.
Prognoza zakłada zysk na akcję (EPS) w trzecim kwartale na poziomie 1,26 USD oraz niewielki spadek sprzedaży o 1%, uwzględniający 0,2% negatywnego wpływu przesunięcia kalendarza. Ten spadek jest nieco lepszy niż 2,3% spadek odnotowany w drugim kwartale.
Analiza wskazuje, że segment komputerowy Best Buy, obejmujący notebooki i tablety, wraz z usługami, może pomóc złagodzić niektóre słabości zaobserwowane w kategoriach sprzętu AGD i kina domowego. Ocena firmy opiera się na obserwowanych danych sprzedażowych za trzeci kwartał.
Ponadto BofA Securities powołała się na zagregowane dane z kart kredytowych i debetowych Bank of America, które sugerują spowolnienie sprzedaży porównywalnej w październiku w porównaniu do płaskich wyników rok do roku w sierpniu. Trend ten przypisuje się konsumentom postrzeganym jako świadomi wartości, potencjalnie opóźniającym swoje zakupy w oczekiwaniu na wyprzedaże świąteczne.
Raport BofA Securities pojawia się w momencie, gdy inwestorzy i interesariusze starają się ocenić wyniki Best Buy w konkurencyjnym środowisku detalicznym, szczególnie w obliczu zbliżającego się kluczowego sezonu zakupów świątecznych. Wraz ze zbliżającą się datą publikacji wyników, wszystkie oczy zwrócone będą na Best Buy, aby zobaczyć, jak ich rzeczywiste wyniki finansowe wypadną w porównaniu do tych prognoz.
W innych niedawnych wiadomościach, Best Buy znalazło się w centrum uwagi po silnych wynikach za II kwartał, które przewyższyły oczekiwania, z 10% wzrostem zysku na akcję do 1,34 USD. Wyniki te skłoniły do podniesienia prognozy zysku na cały rok. Odnotowano również poprawę w sprzedaży porównywalnej, która wykazała spadek o 2,3% w II kwartale, znacznie lepszy niż 6,1% spadek w I kwartale.
Wzrost Best Buy nie ogranicza się do sprzedaży produktów; firma korzysta z rozszerzających się usług o wysokiej marży, w tym programów lojalnościowych i zdrowotnych. Przewiduje się, że usługi te będą miały coraz większy udział w miarę ich rozwoju w ciągu roku i w przyszłości. Ponadto Best Buy nawiązało współpracę z Sealed Air Corporation w celu wprowadzenia bardziej zrównoważonych opcji opakowań, zgodnie z celami zrównoważonego rozwoju środowiskowego detalisty.
Jeśli chodzi o uwagę analityków, firmy takie jak Telsey Advisory Group, Jefferies, Loop Capital, DA Davidson i Citi utrzymały swoje rekomendacje "kupuj" dla Best Buy. Telsey Advisory Group przewiduje stopniową poprawę sprzedaży Best Buy, mimo obecnego spowolnienia popytu na drogie artykuły dyskrecjonalne.
Jefferies, powołując się na niedawne dane Gartner dotyczące wysyłek komputerów PC, wyraziła pewność co do wyników Best Buy, utrzymując prognozę spadku sprzedaży porównywalnej spółki na poziomie 1,8% w skali roku. Tymczasem najnowsze kwartalne badanie cen przeprowadzone przez Loop Capital wykazało, że Best Buy nadal oferuje konkurencyjne ceny w większości badanych kategorii produktów.
Spostrzeżenia InvestingPro
W miarę zbliżania się raportu Best Buy (NYSE:BBY) za III kwartał roku fiskalnego 2025, dane InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu do analizy BofA Securities. Pomimo przewidywanego spadku sprzedaży, kondycja finansowa Best Buy wydaje się solidna. Spółka może pochwalić się kapitalizacją rynkową na poziomie 19,13 mld USD i wskaźnikiem P/E wynoszącym 14,94, co sugeruje stosunkowo skromną wycenę w porównaniu do jej zysków.
Wskazówki InvestingPro podkreślają zaangażowanie Best Buy w zwroty dla akcjonariuszy, podnosząc dywidendę przez 6 kolejnych lat i utrzymując wypłaty przez 22 lata. Ta konsekwencja jest szczególnie godna uwagi, biorąc pod uwagę trudne środowisko detaliczne opisane w artykule. Obecna stopa dywidendy wynosi atrakcyjne 4,35%, co może przyciągnąć inwestorów zorientowanych na dochód.
Podczas gdy BofA Securities utrzymuje ocenę "poniżej rynku", warto zauważyć, że Best Buy odnotowało znaczący wzrost ceny w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, z całkowitym zwrotem na poziomie 25,14%. Ten wynik, w połączeniu z prognozami analityków dotyczącymi rentowności w tym roku, sugeruje, że rynek może być bardziej optymistyczny co do perspektyw Best Buy niż sugeruje to ocena BofA.
Dla czytelników zainteresowanych głębszą analizą finansów Best Buy i perspektyw na przyszłość, InvestingPro oferuje 5 dodatkowych wskazówek i kompleksowy zestaw wskaźników w czasie rzeczywistym, które mogą pomóc w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.