W piątek BofA Securities skorygowała swoją prognozę dla Doximity Inc (NYSE:DOCS), firmy technologicznej z branży ochrony zdrowia, podnosząc cenę docelową z 45,00 USD do 54,00 USD. Mimo wyższej ceny docelowej, firma utrzymała neutralną ocenę akcji spółki.
Doximity niedawno przedstawiło solidne wyniki finansowe, przewyższając oczekiwania Wall Street pod względem przychodów i EBITDA. Ten silny wynik przypisuje się dźwigni operacyjnej firmy i niskiemu kosztowi jej modelu biznesowego, co staje się coraz bardziej widoczne wraz z przyspieszeniem wzrostu przychodów.
Firma wcześniej prognozowała, że długoterminowe skorygowane marże EBITDA przekroczą 45% podczas dnia inwestora latem. Jednak przy wzroście przychodów przyspieszającym obecnie do średnich nastolatków lub wyżej, firma widzi potencjał do utrzymania tych marż na zrównoważonym wysokim poziomie między 50% a 55%, szczególnie jeśli Doximity pozostanie preferowaną platformą dla czołowych firm farmaceutycznych.
Strategiczne zarządzanie wydatkami operacyjnymi przez Doximity było godne pochwały, szczególnie w rozwoju nowych produktów takich jak Point of Care, Peer to Peer i portal klienta. To pozycjonuje platformę jako ulubioną wśród 20 największych firm farmaceutycznych, co odzwierciedla się w solidnej retencji przychodów netto w tej grupie.
Analityk zauważył, że choć wzrost firmy jest imponujący, obecna wycena akcji jest postrzegana jako sprawiedliwa, nawet na tych wyższych poziomach. Podniesienie ceny docelowej do 54 USD odzwierciedla mnożnik 32-krotności prognozowanej EBITDA na rok kalendarzowy 2025, w górę z poprzedniego mnożnika 29-krotności. Ta korekta została dokonana w celu uznania niedawnych ulepszeń w wykonaniu Doximity.
W innych niedawnych wiadomościach, Doximity Inc było przedmiotem kilku rewizji przez firmy analityczne. KeyBanc Capital Markets podniosło ocenę akcji Doximity z Sector Weight do Overweight i ustaliło nową cenę docelową na 70,00 USD, po solidnym raporcie finansowym spółki za drugi kwartał. Barclays również podniosło ocenę akcji Doximity z Equalweight do Overweight, podnosząc cenę docelową do 52 USD, odzwierciedlając optymistyczne perspektywy wzrostu firmy.
BofA Securities podniosło cenę docelową dla Doximity z 32 USD do 45 USD, utrzymując ocenę Neutral, po badaniu odzwierciedlającym wzrost wydatków na reklamę. Podobnie, Jefferies utrzymało ocenę Buy dla Doximity i podniosło cenę docelową do 43 USD, podkreślając sukces wprowadzenia nowych produktów i Portalu Klienta.
Canaccord Genuity również utrzymało ocenę Buy dla Doximity, wyrażając pewność co do nowej oferty Portalu firmy i jej potencjału do znaczącego wpływu na długoterminowy wzrost. Firma podniosła swoją cenę docelową do 40 USD z 37 USD.
W innych wiadomościach firmowych, Doximity niedawno ponownie wybrało dwóch dyrektorów i zatwierdziło Deloitte & Touche LLP jako niezależną zarejestrowaną firmę księgową spółki na rok fiskalny kończący się 31 marca 2025 roku. To są najnowsze wydarzenia, które wyłoniły się z niedawnych wyników finansowych i strategicznych posunięć firmy.
Spostrzeżenia InvestingPro
Niedawne wyniki finansowe Doximity i podniesiona cena docelowa przez BofA Securities są dodatkowo wspierane przez kluczowe wskaźniki z InvestingPro. Imponująca marża zysku brutto firmy wynosząca 89,65% za ostatnie dwanaście miesięcy do pierwszego kwartału 2023 roku jest zgodna z obserwacją BofA dotyczącą dźwigni operacyjnej Doximity i modelu biznesowego o niskich kosztach. Jest to wzmocnione wskazówką InvestingPro podkreślającą "imponujące marże zysku brutto" Doximity.
Silna pozycja rynkowa firmy odzwierciedla się w jej kapitalizacji rynkowej wynoszącej 8,06 miliarda USD i znaczącym całkowitym zwrocie z ceny wynoszącym 106,07% w ciągu ostatniego roku. Ta wydajność wspiera pogląd analityka o rosnącej popularności Doximity wśród firm farmaceutycznych i jej potencjale do utrzymania wysokich marż.
Jednakże inwestorzy powinni zauważyć, że Doximity jest notowane przy wysokim wskaźniku P/E wynoszącym 50,93, co odpowiada ocenie BofA, że obecna wycena akcji jest sprawiedliwa nawet na wyższych poziomach. Jest to dodatkowo podkreślone wskazówką InvestingPro wskazującą, że akcje są "notowane przy wysokim mnożniku zysków".
Dla czytelników zainteresowanych bardziej kompleksową analizą, InvestingPro oferuje 13 dodatkowych wskazówek dla Doximity, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej firmy i pozycji rynkowej.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.