W środę BofA Securities zaktualizowało swoją ocenę AutoZone (NYSE: NYSE:AZO), podnosząc cel cenowy do 3500 USD z wcześniejszych 3222 USD, jednocześnie utrzymując neutralną rekomendację dla akcji. Rewizja odzwierciedla mieszankę pozytywnych oczekiwań i ostrożności w odniesieniu do wyników spółki. Obecnie akcje są notowane po 3243,81 USD, blisko 52-tygodniowego maksimum wynoszącego 3256,37 USD, a kapitalizacja rynkowa AutoZone wynosi 54,91 mld USD. Według analizy InvestingPro, akcje wydają się przewartościowane na obecnych poziomach.
Analityk firmy podkreślił potencjalne korzyści AutoZone wynikające z dojrzewających programów komercyjnych oraz rozbudowy centrów i mega centrów dystrybucyjnych. Oczekuje się, że te inicjatywy będą nadal wspierać spółkę, przy niedawnym wzroście przychodów o 5,92% i solidnej marży brutto na poziomie 53,09%. Jednakże analityk zwrócił również uwagę na obawy dotyczące ryzyka utrzymującej się słabości w sektorze detalicznym DIY (zrób to sam), wyzwań związanych z pozyskiwaniem udziału w rynku wśród profesjonalnych klientów oraz stonowanych perspektyw wzrostu branży.
Cel cenowy został podniesiony na podstawie wyceny przyszłościowej, stosując mnożnik 19-krotności prognozowanego zysku na akcję (EPS) na rok fiskalny 2026. Jest to aktualizacja w stosunku do poprzedniej wyceny, która wykorzystywała 20-krotność szacowanego EPS na rok fiskalny 2025. Nowy cel reprezentuje premię w stosunku do 10-letniej średniej wskaźnika ceny do zysku (P/E) AutoZone wynoszącego 15,6, co jest uzasadnione możliwościami zwiększenia udziału w rynku, które według analityka spółka powinna wykorzystać.
Strategiczne wysiłki AutoZone mające na celu wzmocnienie działalności komercyjnej są realizowane w obliczu potencjalnych przeciwności w segmencie detalicznym oraz wyzwania związanego z zabezpieczeniem większego udziału w rynku profesjonalnym, który obejmuje zarówno niezależne, jak i sieciowe warsztaty naprawcze, często określane jako klienci Pro "up and down the Street".
Cena akcji spółki może być pod wpływem zaktualizowanego celu cenowego oraz perspektywy analityka dotyczącej zdolności AutoZone do poruszania się w obecnych warunkach rynkowych przy jednoczesnym wykorzystaniu możliwości wzrostu. Z nadchodzącym raportem zysków 10 grudnia, inwestorzy poszukujący głębszych informacji mogą uzyskać dostęp do kompleksowej analizy i ponad 10 dodatkowych ProTips poprzez szczegółowe raporty badawcze InvestingPro. Wyniki akcji będą nadal monitorowane przez inwestorów, gdy spółka będzie kontynuować swoje strategie komercyjne i reagować na ogólną trajektorię wzrostu branży.
W innych ostatnich wiadomościach, AutoZone było przedmiotem uwagi kilku firm analitycznych. TD Cowen utrzymało rekomendację Kupuj dla spółki, ustalając cenę docelową na poziomie 3450 USD. Roth/MKM również wznowiło pokrycie AutoZone, wydając rekomendację Kupuj i cenę docelową 3634 USD. Jednakże Goldman Sachs obniżył rekomendację dla AutoZone z Neutralnej do Sprzedaj, powołując się na obawy dotyczące segmentu konsumentów o niższych dochodach i potencjalny spadek napraw samochodów.
BofA Securities utrzymało neutralne stanowisko, podkreślając operacyjne mocne strony spółki, takie jak solidne harmonogramy dostaw i strategiczne wykorzystanie mega centrów do zwiększenia sprzedaży komercyjnej.
AutoZone odnotowało solidne wyniki finansowe w roku fiskalnym 2024, z 5,9% wzrostem całkowitej sprzedaży i 13% wzrostem zysku na akcję. Czwarty kwartał również przyniósł 9% wzrost całkowitej sprzedaży i 11% wzrost zysku na akcję, mimo 500 punktów bazowych niekorzystnego wpływu walutowego. Spółka zainwestowała ponad 1 mld USD w wydatki kapitałowe w celu poprawy infrastruktury i obsługi klienta.
Firma ma ambitne plany otwarcia ponad 20 mega centrów w roku fiskalnym 2025 i 30 dodatkowych w 2026 roku. Aktywnie pracuje nad rozszerzeniem operacji Do It For Me, które obsługują profesjonalnych mechaników i dostawców usług. AutoZone ujawniło również plany przyspieszenia otwierania sklepów na rynkach międzynarodowych, szczególnie w sektorze komercyjnym, mimo oczekiwanych wahań kursów walut wpływających na przychody w roku fiskalnym 2025.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.