W środę BofA Securities skorygowało swoją prognozę dla XPO Logistics, Inc. (NYSE: XPO), obniżając cenę docelową z 175,00 USD do 171,00 USD, jednocześnie utrzymując rekomendację Kupuj dla akcji. Akcje, obecnie notowane blisko 52-tygodniowego maksimum wynoszącego 156,85 USD, przyniosły imponujące zwroty przekraczające 75% od początku roku. Według analizy InvestingPro, XPO wydaje się przewartościowane na obecnych poziomach, choć cele analityków wahają się od 85 do 179 USD.
Rewizja nastąpiła po aktualizacji XPO w połowie czwartego kwartału dla segmentu Less-than-Truckload (LTL), która wykazała spadek liczby ton/dzień w listopadzie o 4,0% rok do roku, co stanowi poprawę w stosunku do 8,0% spadku obserwowanego w październiku.
Średnia łączna tonażu dla października i listopada spadła o 6,0% w ujęciu rok do roku, co jest nieco lepsze niż poprzednia prognoza BofA dla czwartego kwartału 2024 roku, obecnie skorygowana do spadku o 6,1% z wcześniejszej prognozy 6,9%. XPO zauważyło, że spowolnienie w listopadzie było głównie spowodowane 4,2% redukcją przesyłek/dzień, co stanowi mniejszy spadek w porównaniu z 6,5% spadkiem w październiku, oraz prawie stabilną wagą LTL/przesyłkę, która odnotowała niewielki wzrost o 0,2% w porównaniu ze spadkiem o 1,6% w poprzednim miesiącu.
XPO spodziewa się, że typowa sezonowość od listopada do grudnia spowoduje średnio jednocyfrowy spadek rok do roku w tonach/dzień w grudniu, co jest zgodne z prognozą BofA spadku o 6,5%. Oczekuje się, że przyczyni się to do średnio jednocyfrowego spadku ton/dzień w całym czwartym kwartale 2024 roku, który BofA szacuje na 6,1%, skorygowany z początkowej prognozy 6,9%. Dla okresu od początku kwartału, przesyłki/dzień średnio spadły o 5,4% rok do roku, co odpowiada prognozie BofA na czwarty kwartał, podczas gdy waga/przesyłka spadła o 0,7%, blisko prognozy BofA spadku o 0,8%.
Chociaż XPO nie podało danych dotyczących wydajności w połowie kwartału, firma wskazała, że środowisko cenowe pozostaje korzystne. XPO potwierdziło również swoje oczekiwania dotyczące sekwencyjnych popraw w przychodach na 100 funtów i przychodach na przesyłkę (z wyłączeniem paliwa) w czwartym kwartale, przypisując te przewidywane zyski inicjatywom specyficznym dla firmy.
Przy prognozowanym wzroście przychodów o 4% i wskaźniku P/E wynoszącym 48x, inwestorzy poszukujący głębszych informacji mogą uzyskać dostęp do kompleksowej analizy finansowej i ponad 15 dodatkowych ProTips za pośrednictwem InvestingPro, w tym szczegółowych metryk dotyczących rentowności i potencjału wzrostu XPO.
W innych ostatnich wiadomościach, XPO Logistics znalazło się w centrum uwagi po imponujących wynikach za trzeci kwartał. Przychody firmy wzrosły do 2,1 mld USD, co oznacza wzrost o 4% rok do roku, przy skorygowanej EBITDA, która wzrosła o 20% do 333 mln USD. Skorygowany zysk na akcję wzrósł o 16% do 1,02 USD, przekraczając oczekiwania analityków.
Analitycy z JP Morgan, Goldman Sachs, BofA Securities, BMO Capital i TD Cowen następnie podnieśli swoje cele cenowe dla XPO, utrzymując pozytywne rekomendacje. Podwyżki nastąpiły po silnych wynikach XPO w operacjach Less-than-Truckload (LTL), z zauważalnymi poprawami w zakresie usług, wydajności i produktywności.
Pomimo trudnego rynku, XPO Logistics prognozuje koszty odsetek między 225 mln USD a 230 mln USD oraz skorygowaną efektywną stawkę podatkową na poziomie 24%-25% na cały rok 2024. Te ostatnie wydarzenia podkreślają odporność XPO Logistics i solidne wyniki finansowe w obliczu wyzwań branżowych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.