W poniedziałek BMO Capital Markets zaktualizowało swoją prognozę dla CAE Inc. (CAE:CN) (NYSE: CAE), światowego lidera w szkoleniach lotnictwa cywilnego, podnosząc cenę docelową do 38,00 CAD z poprzednich 33,00 CAD. Firma utrzymała ocenę "Outperform" dla akcji spółki. Obecnie notowane po 24,09 USD, akcje CAE wykazują silną dynamikę, osiągając poziom bliski 52-tygodniowego maksimum, z solidnym zwrotem 22,46% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy. Według analizy InvestingPro, akcje wydają się być nieco przewartościowane na obecnych poziomach.
Korekta ceny docelowej następuje w momencie, gdy CAE wykazało silną pozycję na rynku poprzez konsekwentne inwestycje w fuzje i przejęcia, a także wzrost organiczny w ciągu ostatnich dziesięciu lat. Te strategiczne posunięcia ugruntowały pozycję CAE jako wiodącego podmiotu w szkoleniach lotnictwa cywilnego na świecie. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej 7,66 mld USD i wzroście przychodów o 4,74%, CAE nadal rozszerza swoją obecność na rynku. Subskrybenci InvestingPro mogą uzyskać dostęp do szczegółowych wskaźników kondycji finansowej i ponad 10 dodatkowych ekskluzywnych informacji na temat trajektorii wzrostu CAE.
Mimo sukcesów w podstawowej działalności, przedsięwzięcia CAE w innych obszarach nie były tak owocne, wpływając na wolne przepływy pieniężne (FCF) i zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) spółki. Dane finansowe z InvestingPro pokazują obecny ROIC na poziomie 5% i niepokojący wskaźnik bieżącej płynności wynoszący 0,84, co wskazuje na potencjalne problemy z płynnością.
W trakcie zmiany na stanowisku CEO, akcjonariusze wyrazili chęć bardziej skoncentrowanego podejścia do alokacji kapitału. Opowiadają się za strategią, która priorytetowo traktuje zwroty skorygowane o ryzyko i równoważy wzrost z ROIC. Aby uzyskać kompleksową analizę kondycji finansowej i perspektyw CAE, inwestorzy mogą zapoznać się ze szczegółowym raportem Pro Research, dostępnym wyłącznie na InvestingPro.
Analityk BMO Capital cytuje te obawy akcjonariuszy i potencjalną zmianę strategii jako powody podniesienia ceny docelowej. Firma uważa, że rozwiązując te kwestie, CAE ma szansę na realizację znaczącego potencjału wzrostu.
Rekomendacja BMO Capital pojawia się w momencie, gdy CAE jest gotowe do udoskonalenia swojej strategii inwestycyjnej i zwiększenia wartości dla akcjonariuszy. Nowa cena docelowa odzwierciedla zaufanie do zdolności firmy do adaptacji i kontynuowania przywództwa w sektorze szkoleń lotniczych.
W innych niedawnych wiadomościach, CAE Inc. odnotowało solidne wyniki za drugi kwartał roku obrotowego 2025. Firma ogłosiła 8% wzrost skonsolidowanych przychodów rok do roku, osiągając 1,14 mld USD, oraz skorygowany dochód operacyjny w wysokości 149 mln USD. Ponadto portfel zamówień firmy osiągnął rekordowy poziom 18 mld USD, co oznacza 50% wzrost w porównaniu z poprzednim rokiem.
Oprócz tych wydarzeń, CAE doświadczyło również zmiany w ocenie akcji, przy czym analityk CIBC obniżył ocenę firmy z "Outperformer" do "Neutral". Mimo tej zmiany, analityk utrzymuje pozytywne perspektywy dla segmentu cywilnego CAE, wskazując na potencjalne korzyści z korzystnych warunków w branży.
Te ostatnie wydarzenia obejmują również strategiczne skupienie się na alokacji kapitału, szczególnie poprzez nabycie większościowego udziału w SIMCOM. Oczekuje się, że ten ruch poprawi zyski i przepływy pieniężne CAE. Na koniec, firma przewiduje wzrost zarówno w sektorze cywilnym, jak i obronnym w drugiej połowie roku obrotowego.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.