W poniedziałek BMO Capital Markets zrewidowało swoją prognozę dla akcji ECN Capital Corp. (ECN:CN) (OTC: ECNCF), podnosząc cenę docelową do 3,25 CAD z wcześniejszych 2,35 CAD. Firma utrzymała również rekomendację "Market Perform" dla tych akcji. Rewizja nastąpiła po publikacji wyników finansowych ECN Capital za trzeci kwartał oraz przedstawieniu prognoz na rok 2025.
ECN Capital odnotował operacyjny zysk na akcję (EPS) w trzecim kwartale na poziomie 0,05 USD, co było zgodne z oczekiwaniami. Spółka przedstawiła również prognozy na rok 2025, przewidując podstawowy EPS w przedziale od 0,19 USD do 0,25 USD. Ta prognoza jest nieco wyższa niż szacunki BMO wynoszące 0,19 USD na akcję w pełni rozwodnioną (fd) oraz konsensus rynkowy na poziomie 0,18 USD.
Analityk BMO Capital przypisał różnicę w prognozach głównie działaniom mającym na celu redukcję kosztów. ECN Capital konsoliduje wszystkie korporacyjne funkcje centrali z Triad w ramach planu uproszczenia struktury korporacyjnej.
Ze względu na przewidywaną poprawę marż Triad, odbicie w zakresie nowych umów oraz efekty uproszczenia struktury korporacyjnej, BMO podniosło swoją prognozę operacyjnego EPS na rok 2025 w pełni rozwodnionego z 0,19 USD do 0,21 USD. Ta wartość jest zgodna ze środkiem przedziału prognozy podstawowego EPS przedstawionej przez ECN.
Mimo pozytywnych korekt, analityk zachował ostrożne stanowisko, określając spółkę jako "historię, która musi się sprawdzić". Ta ostrożność wynika z historii ECN Capital w zakresie obniżania prognoz oraz obserwacji, że wolumen nowych umów w 2024 roku jest na dobrej drodze, aby nie spełnić niedawno obniżonych prognoz na rok 2024.
Nowa cena docelowa implikuje wycenę na poziomie 11-krotności szacowanych zysków na rok 2025, w górę z poprzedniej wyceny na poziomie 9-krotności.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.