W piątek BMO Capital Markets zrewidowało swoją prognozę dla US Steel (NYSE:X), obniżając cenę docelową z 43,00 USD do 40,00 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację "Outperform". Obecnie akcje US Steel są notowane po 30,39 USD, co wciąż jest poniżej celów analityków wahających się od 40 do 47 USD. Rewizja nastąpiła po tym, jak US Steel prognozuje, że EBITDA w czwartym kwartale 2024 roku wyniesie około 150 milionów USD, co jest poniżej pierwotnych prognoz, które wahały się między około 225 milionów a 275 milionów USD.
Ta nowa prognoza spółki jest również poniżej oczekiwań zarówno BMO Capital Markets, jak i konsensusu, które wynosiły odpowiednio 230 milionów USD i 266 milionów USD. Według danych InvestingPro, trzech analityków niedawno obniżyło swoje prognozy zysków na nadchodzący okres.
Niedobór około 25 milionów USD jest częściowo spowodowany zwiększonymi kosztami uruchomienia BRS2, co BMO Capital postrzega jako tymczasowy problem. Nawet z tym dodatkowym wydatkiem, skala rozbieżności w zyskach jest generalnie zgodna z wynikami konkurentów US Steel z branży. Firma zauważyła, że zyski za pierwszy kwartał 2025 roku prawdopodobnie będą niskie ze względu na opóźniony wpływ cen kontraktowych.
Ten aspekt, według firmy, jest prawdopodobnie już uwzględniony przez rynek. Analiza Wartości Godziwej InvestingPro sugeruje, że US Steel jest obecnie niedowartościowany, pomimo wykazania -10,81% spadku przychodów w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
W konsekwencji BMO Capital zrewidowało swoje prognozy zysków w dół w odpowiedzi na słabsze niż oczekiwano wyniki w czwartym kwartale 2024 roku. Zaktualizowana cena docelowa 40 USD odzwierciedla te korekty i obecne perspektywy dla US Steel na początku nowego roku.
Przemysł stalowy stoi przed różnorodnymi wyzwaniami, w tym wahaniami popytu i presją cenową. Firmy takie jak US Steel musiały dostosować się do tych warunków, co często prowadzi do rewizji prognoz finansowych i oczekiwań rynkowych. Najnowsza ocena BMO Capital wskazuje na ostrożne, ale wciąż pozytywne spojrzenie na potencjalne wyniki US Steel, pomimo niedawnych niepowodzeń.
W innych niedawnych wiadomościach, United States Steel Corporation przewiduje, że skorygowana EBITDA za IV kwartał wyniesie około 150 milionów USD, co stanowi rewizję w dół w stosunku do wcześniejszych szacunków. Dzieje się to po tym, jak firma osiągnęła pierwszą produkcję kręgów w swojej fabryce Big River 2, co stanowi zwieńczenie ponad 4 miliardów USD inwestycji w rozwój. Mimo to, dyrektor generalny U.S. Steel, David B. Burritt, przyznał, że prognoza skorygowanej EBITDA za kwartał nie spełniła początkowych oczekiwań z powodu utrzymujących się niskich cen stali i kosztów związanych z rozruchem zakładu.
W innych wydarzeniach, proponowane przejęcie U.S. Steel przez Nippon Steel Corp. wywołało mieszane reakcje. Podczas gdy grupa amerykańskich prawodawców wezwała prezydenta Joe Bidena do odrzucenia umowy, powołując się na potencjalne zagrożenia dla amerykańskiej produkcji stali, trzech prominentnych czarnoskórych Demokratów z Izby Reprezentantów wyraziło poparcie dla umowy, podkreślając zobowiązanie Nippon Steel do inwestowania w przemysł stalowy i stymulowania tworzenia miejsc pracy.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.