W czwartek BMO Capital Markets skorygowało cenę docelową dla American Electric Power (NASDAQ:AEP), wiodącej firmy energetycznej, do 104,00 USD, obniżając ją z poprzedniego celu 111,00 USD. Mimo tej redukcji, firma utrzymała rekomendację "Outperform" dla akcji.
Rewizja nastąpiła po niedawnym raporcie finansowym spółki, który według BMO Capital przyniósł silne wyniki kwartalne. Jednakże, wyniki te zostały przyćmione przez słabsze niż oczekiwano prognozy American Electric Power na rok 2025 oraz korekty długoterminowych prognoz.
Nowa długoterminowa stopa wzrostu została podniesiona do 6-8%, ale ten wzrost opiera się na środkowym punkcie prognozy na 2025 rok wynoszącym 5,85 USD, co odzwierciedla jedynie około 4% wzrostu w stosunku do prognozowanego środkowego punktu na 2024 rok.
BMO Capital uważa, że profil ryzyka/zysku dla American Electric Power nadal jest przechylony pozytywnie. Ocena firmy uwzględnia około 5% dyskonto w stosunku do ich zrewidowanych konserwatywnych szacunków. Rekomendacja "Outperform" pozostaje aktualna, ponieważ BMO Capital dostrzega potencjał w akcjach pomimo niższych prognoz na 2025 rok.
Analityk z BMO Capital skomentował sytuację, podkreślając mieszany charakter ostatnich aktualizacji od American Electric Power. Analityk stwierdził: "Silne wyniki kwartalne AEP zostały przyćmione przez słabą prognozę na 2025 rok i zmianę długoterminowych prognoz, która również zamaskowała kilka pozytywnych aktualizacji. Zarząd podniósł długoterminową stopę wzrostu do 6-8%.
Jednakże, zwiększony wzrost jest zakotwiczony w nowo wprowadzonym środkowym punkcie prognozy na 2025 rok wynoszącym 5,85 USD, co stanowi jedynie około 4% wzrostu w stosunku do środkowego punktu na 2024 rok. Widzimy, że stosunek ryzyka do zysku przechyla się pozytywnie, biorąc pod uwagę około 5% dyskonto w stosunku do naszych zrewidowanych konserwatywnych szacunków. Utrzymujemy naszą rekomendację Outperform, a nasza cena docelowa oparta na MTM/SOTP zmienia się na 104 USD."
Spostrzeżenia InvestingPro
Aby uzupełnić analizę BMO Capital dotyczącą American Electric Power (NASDAQ:AEP), najnowsze dane z InvestingPro oferują dodatkowy kontekst dla inwestorów. Pomimo obniżonej ceny docelowej, wskaźniki finansowe i wyniki rynkowe AEP sugerują mieszane, ale potencjalnie obiecujące perspektywy.
Dane InvestingPro pokazują, że AEP ma kapitalizację rynkową wynoszącą 51,09 mld USD i jest notowana przy wskaźniku P/E wynoszącym 19,31, co jest stosunkowo wysokie w porównaniu do jej krótkoterminowego wzrostu zysków. Jest to zgodne z obserwacją BMO Capital dotyczącą słabszych prognoz na 2025 rok. Jednakże, przychody spółki za ostatnie dwanaście miesięcy wynoszą 19,6 mld USD, z umiarkowanym wzrostem o 1,64%.
Co ważne, AEP utrzymała status wiarygodnego płatnika dywidend. Wskazówka InvestingPro podkreśla, że spółka podnosi dywidendę od 15 lat z rzędu, z obecną stopą dywidendy wynoszącą 3,86%. Ten konsekwentny wzrost dywidendy, w połączeniu z 12,05% stopą wzrostu dywidendy w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, może być atrakcyjny dla inwestorów skupiających się na dochodach, pomimo skorygowanych oczekiwań wzrostu.
Inna wskazówka InvestingPro zauważa, że akcje AEP generalnie charakteryzują się niską zmiennością cen, co może być atrakcyjne dla inwestorów unikających ryzyka w sektorze użyteczności publicznej. Ta cecha jest zgodna ze stabilnym modelem biznesowym spółki i utrzymaną przez BMO Capital rekomendacją "Outperform".
Dla osób zainteresowanych głębszą analizą kondycji finansowej i pozycji rynkowej AEP, InvestingPro oferuje 5 dodatkowych wskazówek i kompleksowy zestaw wskaźników finansowych, które mogą pomóc w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.