W czwartek BMO Capital Markets zweryfikowało swoją prognozę dla SolarEdge Technologies (NASDAQ:SEDG), firmy specjalizującej się w inwerterach solarnych i magazynowaniu energii. Firma obniżyła cenę docelową akcji SolarEdge do 12,00 USD, co stanowi znaczący spadek w porównaniu z poprzednim celem wynoszącym 21,00 USD. Mimo zmiany ceny docelowej, analityk utrzymał ocenę "Market Perform" dla akcji.
Rewizja nastąpiła po opublikowaniu przez SolarEdge prognoz na czwarty kwartał, które wskazywały na pogorszenie wyników. Analityk zauważył, że pogorszenie sytuacji na rynku europejskim było bardziej dotkliwe niż wcześniej przewidywano, co wpłynęło na przychody i marże spółki. Doprowadziło to do ponownej oceny prognoz dla SolarEdge na rok 2025 i kolejne lata.
Sytuacja finansowa spółki wydaje się być pod szczególną obserwacją, zwłaszcza biorąc pod uwagę zbliżający się termin spłaty zadłużenia we wrześniu 2025 roku, które wynosi 347,5 mln USD. Obawy te potęguje niedawne spalanie gotówki przez SolarEdge, z ujemnym wolnym przepływem pieniężnym (FCF) na poziomie 111 mln USD, oraz oczekiwanie dalszego ujemnego FCF w czwartym kwartale.
Zarząd SolarEdge powstrzymał się również od aktualizacji wcześniej określonego kwartalnego celu przychodów w wysokości 550 mln USD. Brak aktualizacji przypisuje się niedawnym obniżkom średniej ceny sprzedaży (ASP), które nie zostały uwzględnione w prognozie przychodów na czwarty kwartał. Najbliższe miesiące są uznawane za kluczowe dla SolarEdge w kontekście radzenia sobie z tymi wyzwaniami finansowymi.
W innych niedawnych wiadomościach, SolarEdge Technologies stoi przed znaczącymi wyzwaniami finansowymi, na co wskazują ostatnie korekty analityków i raporty finansowe spółki. Mizuho Securities, JPMorgan, BofA Securities i Piper Sandler, wszyscy skorygowali swoje prognozy dla SolarEdge.
Mizuho obniżyło ocenę akcji z "Outperform" do "Neutral" i znacząco zredukowało cenę docelową do 11 USD. JPMorgan obniżył cenę docelową akcji do 18,00 USD, utrzymując jednocześnie ocenę "Overweight". BofA Securities obniżyło cenę docelową do 10,00 USD i utrzymało ocenę "Underperform", a Piper Sandler obniżył ocenę akcji do "Underweight" i zredukował cenę docelową do 9,00 USD.
Te korekty nastąpiły po tym, jak SolarEdge zaraportował stratę w trzecim kwartale w wysokości 15,33 USD na akcję, znacznie wyższą niż prognozowana strata 1,65 USD na akcję. Przychody spółki również spadły o 64% rok do roku do 260,9 mln USD, nie osiągając szacowanych 272,8 mln USD.
Patrząc w przyszłość, prognozy SolarEdge na IV kwartał nie spełniają oczekiwań, z przewidywanymi przychodami między 180 mln USD a 200 mln USD, znacznie poniżej konsensusu wynoszącego 309,2 mln USD.
W odpowiedzi na te wyzwania finansowe, tymczasowy CEO Ronen Faier podkreślił skupienie firmy na stabilności finansowej i ponownym skoncentrowaniu się na kluczowych możliwościach w obszarze energii słonecznej i magazynowania. SolarEdge jest w trakcie powoływania nowego CEO, a ogłoszenie spodziewane jest przed końcem roku.
To są najnowsze wydarzenia dotyczące sytuacji finansowej SolarEdge.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane InvestingPro kreślą trudny obraz dla SolarEdge Technologies, co jest zgodne z obniżoną prognozą BMO Capital Markets. Kapitalizacja rynkowa spółki skurczyła się do 823,53 mln USD, odzwierciedlając obawy inwestorów. Przychody SolarEdge za ostatnie dwanaście miesięcy do III kwartału 2024 roku wyniosły 1,05 mld USD, ale co bardziej niepokojące, spółka zaraportowała ujemny zysk brutto w wysokości 736,11 mln USD w tym samym okresie, co skutkowało marżą zysku brutto na poziomie -70,32%.
Wskazówki InvestingPro podkreślają dodatkowe obawy. Spółka "szybko spala gotówkę", co potwierdza obawy analityków dotyczące zbliżającego się terminu spłaty zadłużenia i ujemnego wolnego przepływu pieniężnego. Ponadto, "9 analityków obniżyło swoje prognozy zysków na nadchodzący okres", co sugeruje powszechny pesymizm co do perspektyw SolarEdge w najbliższej przyszłości.
Wyniki akcji były szczególnie słabe, z całkowitym zwrotem z ceny w ciągu roku na poziomie -79,94% według najnowszych danych. Ten spadek jest zgodny ze wskazówką InvestingPro, która zauważa, że "akcje mocno straciły w ciągu ostatnich sześciu miesięcy".
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 16 dodatkowych wskazówek dla SolarEdge Technologies, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.