W czwartek BMO Capital Markets zrewidowało swoją ocenę Gibson Energy (GEI:CN) (OTC: GBNXF), podnosząc ją z Market Perform do Outperform. Firma zwiększyła również cenę docelową do 28,00 CAD z wcześniejszych 25,50 CAD. Podwyższenie oceny nastąpiło w reakcji na ogłoszenie przez Gibson Energy budżetu kapitałowego na 2025 rok, który podkreślił potencjał terminalu Gateway.
Oczekuje się, że przedłużenie kontraktu terminalu Gateway przyniesie znacznie wyższe przychody dla kluczowego klienta. Ponadto zatwierdzenie nowego projektu jest postrzegane jako pozytywny krok, zwiększający widoczność osiągnięcia 15-20% wzrostu EBITDA terminalu Gateway do końca 2025 roku. Analityk BMO Capital wskazał te wydarzenia jako główne czynniki stojące za podwyższeniem oceny.
Firma podkreśliła również zaangażowanie Gibson Energy w zarządzanie kosztami oraz oczekiwanie na skup akcji własnych w 2025 roku. Obecna wycena spółki, z szacunkowym mnożnikiem EV/EBITDA na 2026 rok wynoszącym około 9x w porównaniu do średniej dla grupy porównawczej wynoszącej około 11,5x, sugeruje relatywne niedowartościowanie, według oceny analityka.
Komentarze analityka podkreślają strategiczne inicjatywy firmy i ich potencjalny wpływ na wyniki finansowe. "Ogłoszenie budżetu kapitałowego GEI na 2025 rok podkreśla opcjonalność jego terminalu Gateway, z przedłużeniem kontraktu przynoszącym znacznie wyższe przychody dla tego klienta oraz zatwierdzeniem nowego projektu wspierającego widoczność osiągnięcia 15-20% wzrostu EBITDA terminalu Gateway do końca 2025 roku.
W połączeniu z silnym naciskiem na ograniczanie kosztów, oczekiwanym skupem akcji własnych w 2025 roku oraz relatywnym dyskontem w wycenie (EV/EBITDA na 2026 rok około 9x vs. średnia dla grupy porównawczej około 11,5x), podnosimy ocenę akcji do Outperform (z Market Perform) z atrakcyjnym potencjalnym całkowitym zwrotem około 23% do naszej nowej ceny docelowej 28 CAD (vs. 25,50 CAD)."
Nowa cena docelowa reprezentuje około 23% potencjalnego całkowitego zwrotu, wskazując na optymistyczne perspektywy dla akcji według BMO Capital Markets. Ta rewizja oceny i ceny docelowej akcji odzwierciedla zaufanie firmy do perspektyw wzrostu i strategii finansowych Gibson Energy w przyszłości.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.