W poniedziałek Bernstein podtrzymał swoją ocenę "poniżej oczekiwań" dla Novo Nordisk (NOVOB:DC) (NYSE: NVO), utrzymując cenę docelową na poziomie 560,00 DKK. Gigant farmaceutyczny o kapitalizacji rynkowej wynoszącej 365 miliardów dolarów i imponującym 26% wzroście przychodów w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, odnotował spadek akcji o 21% w ciągu ostatniego tygodnia.
Według analizy InvestingPro, akcje są obecnie notowane poniżej swojej wartości godziwej. Analiza firmy nastąpiła po opublikowaniu przez Novo Nordisk wyników badań nad lekiem na otyłość CagriSema. Badanie, nazwane REDIFINE 1, obejmowało 3 417 pacjentów przez okres 68 tygodni, ze średnią wyjściową masą ciała wynoszącą 106,9 kg. CagriSema, podawana jako cotygodniowa iniekcja podskórna, wykazała 22,7% redukcję masy ciała na podstawie estymandu produktu badanego lub 20,4% według estymandu polityki leczenia.
Wyniki te jednak nie spełniły oczekiwań. Novo Nordisk dążyło do utraty wagi bliższej 25%, aby wyróżnić CagriSema na tle konkurencji, w szczególności leku Zepbound firmy Eli Lilly, który wykazał 22,5% lub 20,9% redukcję masy ciała na podstawie estymandu schematu leczenia po 72 tygodniach. Porównywalna skuteczność CagriSema do Zepbound, który jest już dostępny na rynku, została odnotowana jako rozczarowanie, ponieważ Novo Nordisk dążyło do ustanowienia lepszego profilu utraty wagi dla swojego produktu.
CagriSema to zaawansowany lek Novo Nordisk na otyłość, łączący obecnie sprzedawany GLP-1 semaglutyd (Wegovy) z cagrilintydem, analogiem amyliny. Celem CagriSema było wykazanie bardziej skutecznej utraty wagi w porównaniu z Zepbound, który również wykorzystuje podwójny mechanizm działania: GLP-1/GIP.
Mimo oczekiwań, że produkt nowej generacji Novo Nordisk do leczenia otyłości przewyższy swojego poprzednika, wyniki badań nie spełniły własnych kryteriów firmy dotyczących wyróżnienia się na rynku. Komentarze analityka odzwierciedlają konkurencyjny krajobraz leków na otyłość i pozycję Novo Nordisk w nim po najnowszych danych klinicznych.
Z wiodącą w branży marżą brutto na poziomie 85% i wysokim wynikiem zdrowia finansowego według InvestingPro, który oferuje 13 dodatkowych ekskluzywnych informacji na temat wyników i perspektyw firmy w swoim kompleksowym raporcie Pro Research, firma utrzymuje swoją pozycję jako prominentny gracz w branży farmaceutycznej.
W innych niedawnych wiadomościach, Novo Nordisk doświadczyło znaczącej korekty celu dla swoich akcji, obniżonego do 105 dolarów ze 156 dolarów przez BMO Capital Markets.
Ta korekta nastąpiła po wynikach badań klinicznych fazy 3 leku CagriSema firmy Novo Nordisk, które nie spełniły oczekiwań inwestorów. Mimo to firma utrzymała ocenę "Outperform" dla akcji firmy farmaceutycznej, sugerując kontynuację pozytywnych perspektyw. Podkreślono również imponujący wzrost przychodów Novo Nordisk o 26% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.
W serii innych wydarzeń, badanie kliniczne leku na otyłość CagriSema firmy Novo Nordisk przyniosło mniejszą utratę wagi niż oczekiwano, powodując stratę wartości rynkowej. To wydarzenie doprowadziło do przeglądu przez Europejską Agencję Leków badań sugerujących związek między lekiem na cukrzycę Ozempic firmy Novo Nordisk a rzadkim schorzeniem oczu. Ponadto firma otrzymała zgodę regulacyjną na oczekującą transakcję z Catalent, Inc., co oznacza zakończenie strategicznego ruchu w kierunku prywatnej własności pod kontrolą Novo Holdings.
Jeśli chodzi o oceny analityków, CFRA rozpoczęła pokrycie Novo Nordisk z oceną "Hold" i ceną docelową 122,00 dolarów. Ta ocena uwzględnia wyższe perspektywy wzrostu i marże zysku firmy w porównaniu z konkurencją. Z kolei TD Cowen utrzymał ocenę "Buy" dla Novo Nordisk, podkreślając jej potencjał długoterminowego wzrostu i obiecujący pipeline.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.