W poniedziałek analitycy Bernstein utrzymali pozytywne prognozy dla akcji Delta Air Lines (NYSE:DAL), potwierdzając ocenę Outperform z niezmienioną ceną docelową 75,00 USD. Akcje linii lotniczej o kapitalizacji rynkowej 41,5 mld USD wzrosły o ponad 11% w ciągu ostatniego tygodnia, a dane InvestingPro pokazują, że spółka jest obecnie notowana poniżej swojej wartości godziwej.
Rekomendacja następuje po ogłoszeniu przez Delta wyników za czwarty kwartał 2024 roku, gdzie linia lotnicza przekroczyła oczekiwania, osiągając skorygowany rozwodniony zysk na akcję w wysokości 1,85 USD. Wynik ten był o 5% wyższy od konsensusu i o 3% powyżej własnej prognozy Bernstein, co przypisuje się silnemu popytowi w segmentach premium, międzynarodowym i podróży służbowych.
Delta Air Lines poinformowała, że jej sprzedaż korporacyjna wzrosła o dwucyfrową wartość procentową, przyczyniając się do silnych wyników spółki. Skorygowane przychody linii lotniczej osiągnęły 14,4 mld USD, o 2% powyżej konsensusu, przewyższając prognozę na kwartał, która przewidywała wzrost o 2-4%.
Wzrost przychodów był napędzany 6% wzrostem rok do roku, bazując na imponujących przychodach za ostatnie dwanaście miesięcy wynoszących 60,3 mld USD. Według InvestingPro, Delta utrzymuje silne wskaźniki rentowności z marżą brutto na poziomie 22,6%.
Linia lotnicza odnotowała poprawiający się trend w przychodach jednostkowych w ciągu kwartału grudniowego. Skorygowany całkowity przychód na dostępną milę pasażerską (TRASM) wykazał sekwencyjną poprawę, zamykając się na poziomie 0,4% rok do roku, przy czym wzrost przychodów z segmentu premium przewyższył wzrost w klasie ekonomicznej o sześć punktów procentowych.
Patrząc w przyszłość na pierwszy kwartał 2025 roku, Delta przewiduje kontynuację silnych trendów popytowych. Linia lotnicza prognozuje wzrost przychodów o 7-9%, przewyższając oczekiwania Wall Street wynoszące 6%. Oczekuje się, że napędzi to wzrost przychodów jednostkowych rok do roku, pomimo zwiększenia przepustowości. Prognoza zysku na akcję Delta na pierwszy kwartał waha się od 0,70 do 1,00 USD, przy czym środkowy punkt przewyższa szacunki konsensusu o 12% i prawie pokrywa się z bardziej optymistyczną prognozą Bernstein wynoszącą 0,86 USD.
Na cały rok 2025 Delta przewiduje niski jednocyfrowy wzrost kosztów na dostępną milę pasażerską z wyłączeniem paliwa (CASMex), co jest zgodne z prognozą rynku wzrostu o 2% rok do roku. Ta prognoza opiera się na efektywności spółki i bieżących inwestycjach w siłę roboczą i doświadczenie klientów, pomimo wolniejszego tempa wzrostu przepustowości.
Analiza InvestingPro ujawnia, że 6 analityków niedawno zrewidowało w górę swoje prognozy zysków, a akcje są notowane przy atrakcyjnym wskaźniku P/E wynoszącym 8,9x. Subskrybenci mogą uzyskać dostęp do kompleksowego raportu Pro Research dla Delta, wraz z ponad 10 dodatkowymi ProTips i szczegółowymi metrykami finansowymi.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.