W poniedziałek Bernstein SocGen Group rozpoczęła pokrywanie akcji Verizon Communications (NYSE:VZ) z rekomendacją "Neutralnie" i ceną docelową 48,00 USD. Nowa analiza podkreśla wyzwania i możliwości stojące przed gigantem telekomunikacyjnym, w tym presję konkurencyjną i inicjatywy strategiczne.
Według danych InvestingPro, akcje Verizon wykazały silny momentum z 19,87% zwrotem od początku roku i obecnie są notowane blisko 52-tygodniowego maksimum wynoszącego 45,36 USD. Analiza wartości godziwej sugeruje, że akcje są odpowiednio wycenione na obecnych poziomach.
Verizon, będąc największym operatorem telekomunikacyjnym pod względem udziału w rynku, stanął w obliczu intensywnej konkurencji ze strony rywali takich jak T-Mobile i różnych operatorów wirtualnych sieci komórkowych (MVNO). Udział firmy w przyroście netto abonentów post-paid pozostaje w tyle za rynkiem, będąc najniższym wśród głównych operatorów sieci komórkowych.
Niemniej jednak, nowy zespół zarządzający, który kieruje firmą od zeszłego roku, jest doceniany za poprawę wskaźników operacyjnych, szczególnie w zakresie przyrostu netto abonentów post-paid.
Analiza InvestingPro pokazuje, że Verizon jest znaczącym graczem w branży Zróżnicowanych Usług Telekomunikacyjnych, utrzymując solidną stopę dywidendy na poziomie 6,4% i imponujący rekord 41 kolejnych lat wypłat dywidend.
Istotnym rozwojem dla Verizon było wprowadzenie Fixed Wireless Access (FWA) w 2021 roku, co okazało się transformacyjnym posunięciem dla firmy. Verizon osiągnął swój cel 4-5 milionów abonentów rok przed planowanym terminem i spodziewa się podwoić swoją prognozę w ciągu najbliższych pięciu lat. Oczekuje się, że ten wzrost liczby abonentów FWA przyczyni się do zwiększenia marży firmy w najbliższej przyszłości.
Pomimo tych postępów, wzrost Verizon w obszarze łączy szerokopasmowych jest postrzegany jako potencjalnie ograniczony przez drugą co do wielkości, ale stagnacyjną sieć światłowodową, która nie doczekała się takiej samej ekspansji jak u konkurenta AT&T. To ograniczenie może hamować wzrost Verizon w obszarze łączy szerokopasmowych poza prognozami dla FWA i ograniczać możliwości pakietyzacji usług, które są ważne dla zdobywania dodatkowego udziału w rynku usług bezprzewodowych.
Nadchodząca umowa z Frontier jest strategiczną odpowiedzią Verizon na to wyzwanie, a transakcja ma zostać sfinalizowana w 2026 roku. Wpływ tej umowy na wzrost Verizon i możliwości pakietyzacji usług będzie uważnie monitorowany.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.