W poniedziałek Benchmark utrzymał rekomendację "Kupuj" i cenę docelową 70,00 USD dla Winnebago Industries (NYSE: WGO), po tym jak spółka odnotowała stratę w pierwszym kwartale. Producent pojazdów rekreacyjnych wykazał skorygowaną stratę na akcję (EPS) w wysokości 0,03 USD, w przeciwieństwie do konsensusu rynkowego zakładającego zysk 0,19 USD.
Tę rozbieżność przypisano kombinacji spadających przychodów i kurczących się marż, na co wpłynęły takie czynniki jak koszty uruchomienia GD Motor, zwiększone wydatki gwarancyjne i zmniejszona dźwignia absorpcji. Według danych InvestingPro, przychody spadły o 14,1% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, a marże zysku brutto wyniosły 13,9%.
Pomimo odnotowanej straty, zarząd Winnebago wskazał na pozytywne sygnały, w tym poprawę zaufania konsumentów. Świadczy o tym fakt, że sprzedaż detaliczna po raz pierwszy od ponad trzech lat stała się dodatnia, a poziomy zapasów zbliżają się do zrównoważonego stosunku 1:1, co mogłoby złagodzić niektóre presje cenowe. Według wewnętrznych danych, oczekuje się, że te trendy utrzymają się do końca roku.
Analiza InvestingPro pokazuje, że spółka utrzymuje silną płynność z wskaźnikiem bieżącym na poziomie 2,58, co sugeruje solidną zdolność do spełnienia krótkoterminowych zobowiązań. Subskrybenci mogą uzyskać dostęp do 12 dodatkowych wskazówek ProTips i kompleksowych metryk finansowych poprzez Raport Pro Research.
Analiza Benchmark zauważa, że akcje Winnebago doświadczyły spadku w ujęciu rok do daty, 1-rocznym, 3-letnim i 5-letnim. Jednak firma uważa, że obecny scenariusz ryzyka i nagrody jest korzystny dla cierpliwych inwestorów. Podkreślają wysoką jednocyfrową stopę zwrotu z wolnych przepływów pieniężnych bez dźwigni, opartą na "obniżonych fundamentach".
Ponadto akcje Winnebago są notowane na poziomie 9-krotności szacunków Benchmark na rok fiskalny 2025 dla skorygowanego zysku przed odsetkami, opodatkowaniem, deprecjacją i amortyzacją (AEBITDA) oraz 15-krotności skorygowanego EPS, co jest poniżej konsensusu szacunków na rynku. Oczekuje się, że powrót marży do średniej i przesunięcie w kierunku wyników średniocyklicznych napędzą znaczący wzrost skorygowanego EPS.
Raport podkreśla również atrakcyjność akcji poprzez prawie 3% stopę dywidendy i obecne notowania na poziomie 1,1-krotności wartości księgowej. Jest to znacznie niższe niż historyczna średnia 2,4-krotności, z zakresem między 1,2 a 4,5-krotnością, co sugeruje potencjał znaczącego wzrostu.
W innych niedawnych wiadomościach, Winnebago Industries odnotowało rozczarowujący pierwszy kwartał, z wynikami finansowymi i przychodami poniżej oczekiwań analityków. Producent pojazdów rekreacyjnych wykazał skorygowaną stratę 0,03 USD na akcję, w wyraźnym kontraście do oczekiwanego zysku 0,22 USD na akcję. Przychody również odnotowały spadek o 18% rok do roku do 625,6 mln USD, nie osiągając prognozowanych 690,94 mln USD.
KeyBanc, utrzymując ocenę Sector Weight dla Winnebago, zauważył, że rozczarowanie wynikami było szersze niż oczekiwano. Pomimo słabszych wyników, Winnebago zaktualizowało swoje prognozy zysków na cały rok, przewidując teraz skorygowany EPS w przedziale od 3,10 USD do 4,40 USD, utrzymując jednocześnie prognozę przychodów między 2,9 mld USD a 3,2 mld USD.
Na pozytywną nutę, zarząd Winnebago podkreślił czystsze poziomy zapasów i wzrost sprzedaży detalicznej począwszy od października jako oznaki potencjalnego ożywienia rynku w drugiej połowie roku fiskalnego 2025. Zgodnie ze swoją strategią alokacji kapitału, spółka odkupiła akcje o wartości 30 mln USD w ciągu kwartału.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.