W środę Bank of America Securities zmieniło swoją ocenę spółki Teekay Tankers Ltd (NYSE:TNK), obniżając rating akcji do "Niedoważaj" z "Neutralny" i redukując cenę docelową do 46 USD z 51 USD. Rewizja odzwierciedla rosnące obawy w sektorze żeglugi międzynarodowej, w tym potencjalne ryzyko dla przewoźników kontenerowych oraz tankowców ropy naftowej i produktów ropopochodnych z powodu możliwego złagodzenia zakłóceń geopolitycznych. Ta zmiana może prowadzić do dodatkowej przepustowości i presji na stawki.
Obniżenie ratingu opiera się na kilku czynnikach. Bank of America Securities wskazało na rosnący portfel zamówień i sezonowo słabe ceny jako wcześniejsze obawy. Nowe obawy podkreślają potencjał zwiększonej przepustowości żeglugowej, jeśli napięcia geopolityczne osłabną, co mogłoby negatywnie wpłynąć na stawki frachtowe. Zrewidowany cel cenowy został ustalony na poziomie 3,0-krotności szacowanej przez firmę skorygowanej wartości EBITDA Teekay Tankers na rok 2025, utrzymując cel na dolnym końcu historycznego zakresu wyceny spółki wynoszącego od 3x do 7x.
Oprócz korekty ratingu i ceny docelowej, Bank of America Securities zrewidowało również swoje prognozy zysku na akcję (EPS) dla Teekay Tankers na lata 2025 i 2026. Firma spodziewa się teraz, że Teekay Tankers osiągnie EPS w wysokości 9,05 USD za rok 2025 i 8,50 USD za rok 2026, co stanowi spadek w porównaniu z poprzednimi prognozami wynoszącymi odpowiednio 10,20 USD i 8,90 USD. Oznacza to 11% redukcję prognozy EPS na rok 2025 i 5% cięcie projekcji na rok 2026.
Analityk wyraził obawy dotyczące przyszłego środowiska stawek dla Teekay Tankers, a także kwestii związanych z kontrolą przez spółkę macierzystą i potencjalnym przekazywaniem aktywów niezwiązanych z podstawową działalnością. Czynniki te przyczyniły się do bardziej ostrożnego spojrzenia i decyzji o umieszczeniu ceny docelowej akcji na dolnym końcu jej historycznego zakresu.
Teekay Tankers to firma zajmująca się transportem morskim, która obsługuje flotę tankowców do globalnego transportu ropy naftowej i rafinowanych produktów naftowych. Wyniki i perspektywy akcji spółki są ściśle powiązane z dynamiką międzynarodowego rynku żeglugowego, na który może wpływać wiele czynników ekonomicznych i geopolitycznych.
W innych ostatnich wiadomościach, Teekay Tankers odnotowało zmianę ratingu akcji, gdy Bank of America Securities obniżyło go z "Kupuj" do "Neutralny" po raporcie o wynikach za III kwartał spółki. Raport ujawnił 18% spadek skorygowanego rozwodnionego EPS rok do roku do 1,83 USD, co było poniżej prognozy BofA wynoszącej 1,93 USD. Przychody netto z jednostek pływających spółki za ten sam kwartał wyniosły 149 mln USD, co stanowi spadek o 13,5% w porównaniu z rokiem poprzednim. Mimo tych spadków, Teekay Tankers przewiduje wzrost stawek spot dla tankowców wraz z nadchodzącym sezonem zimowym.
W kolejnych wydarzeniach, Grupa Teekay, która obejmuje Teekay Tankers, raportowała solidne wyniki za III kwartał i plany znaczących zmian strukturalnych. Grupa zamierza przejąć Teekay Australia i przenieść usługi zarządzania do Teekay Tankers, co ma usprawnić organizację. Oczekuje się, że to przejęcie przyczyni się do rocznego wzrostu EBITDA Grupy o 10 mln USD. Wyniki finansowe Grupy wykazały skorygowany zysk netto w wysokości 63,5 mln USD i skorygowaną EBITDA na poziomie prawie 76 mln USD za III kwartał.
Według analityków, perspektywy spółki są optymistyczne ze względu na przewidywany wzrost globalnego zużycia ropy naftowej i umacniający się rynek tankowców. Grupa Teekay przewiduje wzrost popytu na tonokilometry tankowców z powodu wydarzeń geopolitycznych i oczekuje umiarkowanego wzrostu floty w nadchodzących latach. To są ostatnie wydarzenia, które mają kształtować przyszłość spółki.
Spostrzeżenia InvestingPro
Najnowsze dane z InvestingPro rzucają dodatkowe światło na sytuację finansową i wyniki rynkowe Teekay Tankers, dostarczając kontekstu dla obniżenia ratingu przez Bank of America Securities. Mimo obniżki, finanse TNK wykazują pewne pozytywne wskaźniki. Wskaźnik P/E spółki wynosi zaledwie 3,59, sugerując, że może być niedowartościowana w stosunku do swoich zysków. Potwierdza to wskazówka InvestingPro, że TNK "handluje przy niskim mnożniku zysków".
Jednak zgodnie z obawami BofA, dane InvestingPro ujawniają, że wzrost przychodów TNK spadł o 16% w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, z 14,9% spadkiem w ostatnim kwartale. Ten trend potwierdza zrewidowane szacunki zysków analityków i bardziej ostrożne spojrzenie na akcje.
Na pozytywną uwagę zasługuje fakt, że Teekay Tankers może pochwalić się znaczącą stopą dywidendy wynoszącą 6,8%, co może być atrakcyjne dla inwestorów skupiających się na dochodach. Dodatkowo, wskazówka InvestingPro podkreśla, że TNK "posiada więcej gotówki niż długu w swoim bilansie", potencjalnie zapewniając stabilność finansową w trudnym otoczeniu rynkowym.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 13 dodatkowych wskazówek dla Teekay Tankers, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.