W czwartek BofA Securities zrewidowało swoją opinię na temat Match Group (NASDAQ:MTCH), zmieniając ocenę z Kupuj na Neutralnie. Firma obniżyła również cenę docelową akcji spółki do 35,00 USD, co stanowi spadek z poprzedniego celu wynoszącego 50,00 USD. Obniżka oceny nastąpiła w odpowiedzi na gorsze od oczekiwań prognozy Match Group na czwarty kwartał oraz znaczący spadek liczby płacących użytkowników Tindera.
Analityk BofA Securities podkreślił, że poprzednia ocena Kupuj opierała się na założeniu, że Match Group znajdowała się w początkowej fazie ożywienia wzrostu liczby użytkowników i płatników Tindera, który odpowiada za ponad 70% zysków firmy. Ponadto oczekiwano, że Hinge będzie nadal notować solidny wzrost przychodów i potencjalnie osiągnie ponad 1 miliard USD w ciągu trzech lat, jednocześnie zdobywając udział w rynku kosztem konkurencji.
Jednak po wynikach trzeciego kwartału stało się oczywiste, że wszystkie trzy kryteria nie są spełniane zgodnie z oczekiwaniami.
Wyniki Tindera były szczególnie rozczarowujące, z siedmioma kolejnymi kwartałami spadku liczby płacących użytkowników rok do roku, włącznie z czwartym kwartałem 2024 roku. Co więcej, wyniki Hinge w czwartym kwartale nie tylko nie spełniły oczekiwań analityków, ale także wykazały pierwszy przypadek płaskich przychodów kwartał do kwartału, sygnalizując głębsze wyzwania w branży randkowej.
Mimo niepowodzeń, analityk dostrzegł pewne pozytywne aspekty ostatnich wyników Match Group. Marża spółki przekroczyła oczekiwania rynku o 1,3%, a ponadto odnotowano znaczącą aktywność w zakresie wykupu akcji własnych, przy czym Match Group odkupiła 2,5% swoich akcji w obiegu w trzecim kwartale.
Szczegółowe omówienie wyników Match Group za trzeci kwartał oraz prognoz na przyszłość można znaleźć na stronie 3 raportu BofA Securities.
W innych niedawnych wiadomościach, Deutsche Bank podtrzymał ocenę Kupuj dla Match Group, przyjmując ostrożne stanowisko wobec prognoz przychodów Tindera, nieznacznie korygując w dół szacunki na trzeci kwartał. KeyBanc Capital Markets utrzymał ocenę Przeważaj dla Match Group, powołując się na silne ogólne zaangażowanie użytkowników pomimo wolniejszej poprawy w funkcjach à la carte.
Piper Sandler również utrzymał ocenę Przeważaj dla akcji Match Group i zwrócił uwagę na nadchodzącą zmianę na stanowisku CFO w marcu 2025 roku, uznając to za istotny rozwój wydarzeń. To niektóre z ostatnich wydarzeń dotyczących Match Group.
Spostrzeżenia InvestingPro
Podczas gdy BofA Securities obniżyło ocenę Match Group (NASDAQ:MTCH) do Neutralnie, najnowsze dane z InvestingPro oferują bardziej zniuansowane spojrzenie na kondycję finansową spółki. Mimo wyzwań związanych ze wzrostem liczby użytkowników, Match Group utrzymuje silną pozycję finansową z wskaźnikiem P/E na poziomie 13,22, co sugeruje, że akcje mogą być niedowartościowane w stosunku do zysków spółki. Potwierdza to wskazówka InvestingPro, która sugeruje, że spółka jest notowana przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do jej krótkoterminowego wzrostu zysków.
Siła finansowa spółki jest również widoczna w jej rentowności. Match Group odnotowała przychody w wysokości 3 485,43 miliona USD w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, z solidną marżą zysku brutto na poziomie 72,44%. Wskazówka InvestingPro podkreśla, że spółka była rentowna w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy, co jest zgodne z prognozami analityków dotyczącymi rentowności w bieżącym roku.
Co ciekawe, agresywna aktywność zarządu w zakresie wykupu akcji własnych, o której wspomniano w raporcie BofA Securities, jest potwierdzona przez kolejną wskazówkę InvestingPro. Ta strategia może potencjalnie sygnalizować zaufanie zarządu do długoterminowych perspektyw spółki, mimo obecnych przeciwności.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 6 dodatkowych wskazówek, które mogą dostarczyć cennych informacji na temat perspektyw finansowych i pozycji rynkowej Match Group.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.