W środę Baird utrzymał swoją neutralną ocenę dla Toast Inc. (NYSE:TOST) z niezmienioną ceną docelową 38,00 USD. Po prezentacji dyrektora finansowego Toast na konferencji konkurencji, firma skorygowała swoje oczekiwania ze względu na nowe wytyczne spółki dotyczące przyszłych marż. Kierownictwo Toast przewiduje wzrost marży EBITDA o 100-200 punktów bazowych, co jest znacznie niższe niż wcześniej szacowane przez Baird i innych analityków rynkowych 470 punktów bazowych.
Według danych InvestingPro, Toast wykazał niezwykłe wyniki rynkowe ze zwrotem 180% w ciągu ostatniego roku, mimo że obecne analizy sugerują, że akcje są nieco przewartościowane.
Zrewidowane prognozy marży skłoniły Baird do obniżenia swoich szacunków, ponieważ przewidywany wzrost nie spełnia oczekiwań branży. Kierownictwo spółki wyznaczyło teraz cel, który skutkowałby około 0,05-0,07 USD mniej w oczekiwanym zysku na akcję (EPS) na rok 2025.
Ta aktualizacja jest zaskoczeniem dla Baird, szczególnie biorąc pod uwagę znaczący wzrost akcji po wynikach finansowych Toast za trzeci kwartał. Dane InvestingPro pokazują, że Toast utrzymuje silny wzrost przychodów na poziomie 29,5% i zdrowy wskaźnik bieżący 2,41, choć marża zysku brutto wynosi 23,36%.
Oczekiwane przyrostowe marże EBITDA Toast są teraz prognozowane w przedziale 30-40% po przekroczeniu 70% w ostatnich kwartałach. Wcześniejsze wyższe marże były częściowo przypisywane jednorazowym czynnikom, takim jak rozwiązanie umów najmu i redukcja liczby pracowników. Nowe wytyczne sugerują bardziej konserwatywną trajektorię wzrostu rentowności spółki w nadchodzących latach.
Spółka z branży technologii finansowych, specjalizująca się w dostarczaniu zintegrowanych systemów przetwarzania płatności i punktów sprzedaży dla restauracji, doświadczyła zmienności w wynikach swoich akcji. Mimo niedawnego wzrostu ceny akcji, dzisiejsze ogłoszenie dyrektora finansowego dało inwestorom bardziej stonowany obraz kondycji finansowej Toast w przyszłości.
Inwestorzy i obserwatorzy rynku będą uważnie śledzić wyniki Toast, aby zobaczyć, jak zrewidowane oczekiwania dotyczące marży wpłyną na jego wyniki finansowe i cenę akcji w długim terminie. Obecna cena docelowa Baird wskazuje na neutralne spojrzenie na potencjał wzrostu akcji w świetle nowych prognoz finansowych.
W innych niedawnych wiadomościach, Toast Inc. poczynił znaczące postępy. Po solidnych wynikach za trzeci kwartał spółka odnotowała znaczący wzrost, dodając około 7 000 nowych lokalizacji netto, co odzwierciedla 28% wzrost rok do roku, zwiększając łączną liczbę do prawie 127 000.
Powtarzalne strumienie zysku brutto wzrosły o 35%, a skorygowana EBITDA osiągnęła 113 mln USD. W odpowiedzi na te wydarzenia Goldman Sachs obniżył rekomendację dla akcji z Kupuj do Neutralnie, ale podniósł cenę docelową do 45,00 USD, uznając sukces spółki, ale sygnalizując bardziej ostrożne podejście w przyszłości.
DA Davidson, mimo obniżenia celu dla akcji Toast Inc. o 20%, utrzymał rekomendację Kupuj ze względu na silny wzrost EBITDA. Mizuho Securities podniosło cenę docelową dla Toast z 33,00 USD do 40,00 USD, utrzymując ocenę Przewyższaj, odzwierciedlając zdolność spółki do podniesienia prognozy rocznego powtarzalnego zysku brutto non-GAAP z 27-29% do 32-33%.
Oprócz wzrostu finansowego, Toast wprowadził nowe produkty do zaangażowania klientów i rozszerzył działalność na rynek detaliczny żywności i napojów oraz rynki międzynarodowe, w tym partnerstwo z Potbelly Sandwich Works.
Mimo wzrostu wydatków operacyjnych o 11% ze względu na inwestycje w sprzedaż, marketing oraz badania i rozwój, Toast prognozuje skorygowaną EBITDA między 352 mln USD a 362 mln USD na cały rok, co odzwierciedla marżę 26%.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.