W piątek Baird zrewidował swoje stanowisko wobec Nordson (NASDAQ:NDSN), obniżając ocenę akcji z Ponadprzeciętnej do Neutralnej i znacząco redukując cenę docelową do 237 USD z wcześniejszych 294 USD. Korekta nastąpiła w odpowiedzi na wyniki spółki za czwarty kwartał, które przewyższyły oczekiwania dzięki lepszym wynikom w segmencie systemów dozowania klejów i korzystnym pozycjom poniżej linii. Mimo to, prognoza firmy na pierwszy kwartał była mniej optymistyczna niż oczekiwano, co skłoniło do ostrożnego spojrzenia.
Na obniżenie oceny wpłynęła również prognoza spółki na rok fiskalny 2025, która jest bardziej skoncentrowana na drugiej połowie roku. Baird uważa, że dolna granica prognozowanego przedziału jest realistyczna. Komentarze Nordson dotyczące rynków końcowych sugerują, że wzrost może pozostać umiarkowany przez cały rok fiskalny 2025, z ograniczonym potencjałem ożywienia co najmniej do drugiej połowy roku fiskalnego 2025 lub nawet roku fiskalnego 2026.
Choć długoterminowe perspektywy dla Nordson są nadal oceniane jako solidne, charakteryzujące się silnym profilem wzrostu i najwyższej klasy marżami, Baird przyjmuje bardziej konserwatywne podejście w krótkim terminie. Firma wyraziła zamiar ponownego, bardziej aktywnego zaangażowania się w Nordson, gdy pojawią się możliwości wzrostu i wyraźne ścieżki do przyspieszenia.
Stanowisko Baird odzwierciedla umiarkowane oczekiwania co do wyników Nordson w najbliższej przyszłości. Firma uznaje solidny długoterminowy potencjał spółki, ale decyduje się na strategię wyczekiwania, monitorując postępy Nordson i pojawianie się katalizatorów, które mogą napędzać wzrost i uzasadnić bardziej optymistyczną ocenę.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.