W środę TD Cowen podtrzymał rekomendację Kupuj dla akcji AstraZeneca (NASDAQ:AZN), utrzymując cenę docelową na poziomie 95,00 USD. Komentarz firmy zwrócił uwagę na trwające dochodzenie dotyczące niektórych pracowników AstraZeneca w Chinach, porównując sytuację do podobnego przypadku GlaxoSmithKline (GSK) sprzed ponad dekady.
Pomimo obecnej niestabilności geopolitycznej, firma sugeruje, że wpływ na działalność AstraZeneca prawdopodobnie nie będzie trwały, opierając się na precedensie ustanowionym przez doświadczenie GSK.
Analityk TD Cowen zauważył, że choć szczegóły dochodzenia są ograniczone, historyczne incydenty dostarczają pewnego kontekstu dla potencjalnych wyników. Odniesienie do przeszłych problemów prawnych GSK w Chinach wskazuje, że mimo iż GSK stanęło w obliczu kar i tymczasowego niepowodzenia, ogólna długoterminowa działalność nie została znacząco dotknięta. Przypisano to stosunkowo małej skali operacji GSK w Chinach zarówno przed, jak i po incydencie.
AstraZeneca działa jednak na znacznie większą skalę w Chinach, co może oznaczać inne stawki w obecnym scenariuszu. Niemniej jednak, porównanie sugeruje, że gigant farmaceutyczny może przetrwać dochodzenie bez znaczących długoterminowych szkód dla swoich interesów biznesowych w Chinach.
Krajobraz geopolityczny rzeczywiście zmienił się od czasu epizodu GSK, dodając warstwy złożoności do sytuacji. Uwagi analityka TD Cowen podkreślają nieprzewidywalny charakter takich dochodzeń w bardziej napiętym środowisku międzynarodowym.
Podsumowując, potwierdzenie przez TD Cowen rekomendacji Kupuj i ceny docelowej dla AstraZeneca odzwierciedla przekonanie, że wartość akcji spółki pozostanie solidna mimo wyzwań związanych z dochodzeniem w Chinach. Firma odwołuje się do historycznych analogii, sugerując, że AstraZeneca jest w stanie zarządzać sytuacją z ograniczonym wpływem na swoje wyniki rynkowe.
W innych niedawnych wiadomościach, AstraZeneca poinformowała o stabilnych prawach głosu i strukturze kapitałowej, bez akcji obecnie utrzymywanych w skarbcu. Firma odnotowała również znaczące postępy w rozwoju leków, a jej nowy lek na astmę, AIRSUPRA, wykazał obiecujące wyniki w badaniu klinicznym fazy IIIb.
Ponadto AstraZeneca zabezpieczyła wyłączną umowę licencyjną z CSPC Pharmaceutical Group na cząsteczkę obniżającą poziom lipidów, YS2302018, mającą na celu opracowanie nowej terapii chorób sercowo-naczyniowych.
Uzupełniający wniosek o rejestrację nowego leku dla CALQUENCE został przyjęty do priorytetowego przeglądu przez FDA w leczeniu wcześniej nieleczonego chłoniaka z komórek płaszcza.
Jednakże dwa potencjalne leki napotkały niepowodzenia w leczeniu raka płuc i piersi, co skłoniło Erste Group do zmiany rekomendacji dla AstraZeneca z Kupuj na Trzymaj. Inne firmy, takie jak Deutsche Bank, BMO Capital i BofA Securities, utrzymały jednak pozytywne perspektywy dla akcji AstraZeneca.
Tymczasem szef AstraZeneca w Chinach, Leon Wang, jest przedmiotem dochodzenia prowadzonego przez lokalne władze, ale firma kontynuuje swoją działalność w Chinach jak zwykle. To są niektóre z ostatnich wydarzeń w AstraZeneca.
Spostrzeżenia InvestingPro
Uzupełniając analizę TD Cowen dotyczącą AstraZeneca (NASDAQ:AZN), najnowsze dane z InvestingPro dostarczają dodatkowego kontekstu dla inwestorów. Pomimo trwającego dochodzenia w Chinach, kondycja finansowa AstraZeneca wydaje się solidna. Spółka może pochwalić się znaczącą kapitalizacją rynkową wynoszącą 199,52 mld USD i wykazała silny wzrost przychodów, z 13,33% wzrostem kwartalnych przychodów w II kwartale 2024 roku.
Wskazówki InvestingPro podkreślają, że AstraZeneca ma pozostać rentowna w tym roku, co jest zgodne z optymistyczną prognozą TD Cowen. Zdolność firmy do utrzymania wypłat dywidend przez 32 kolejne lata podkreśla jej stabilność finansową, potencjalnie uspokajając inwestorów w obliczu niepewności geopolitycznych.
Warto jednak zauważyć, że akcje AstraZeneca odnotowały znaczący spadek o 9,01% w ciągu ostatniego tygodnia, co może odzwierciedlać obawy rynku związane z dochodzeniem w Chinach. Ten niedawny spadek spowodował, że akcje weszły w obszar wyprzedania według wskaźnika RSI, potencjalnie stwarzając okazję do zakupu dla tych, którzy podzielają optymistyczne stanowisko TD Cowen.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 13 dodatkowych wskazówek dotyczących AstraZeneca, zapewniając głębsze spojrzenie na pozycję finansową i wyniki rynkowe spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.