We wtorek Keefe, Bruyette & Woods utrzymało pozytywne stanowisko wobec Citigroup Inc. (NYSE:C), potwierdzając ocenę Outperform i cenę docelową 71,00 USD dla akcji banku. Poparcie to następuje w świetle ostatnich wydarzeń związanych z wiceprzewodniczącym Rezerwy Federalnej ds. nadzoru, Michaelem Barrem, który ogłosił swoją rezygnację ze skutkiem od 28 lutego 2025 roku. Rada Rezerwy Federalnej zasygnalizowała również, że nie będzie angażować się w istotne zmiany regulacyjne do czasu zatwierdzenia następcy Barra.
Według Keefe, Bruyette & Woods, ten okres przejściowy bez znaczących zmian regulacyjnych stwarza korzystną okazję dla instytucji bankowych, szczególnie Globalnych Banków o Znaczeniu Systemowym (G-SIB). Firma przewiduje, że Basel III Endgame - zestaw proponowanych wymogów kapitałowych dla banków - może zostać zrewidowany, aby był mniej rygorystyczny i bardziej neutralny kapitałowo. Taki scenariusz ma przynieść znaczące korzyści Citigroup ze względu na jego obecną pozycję kapitałową i wycenę poniżej wartości księgowej netto.
W niedawno opublikowanym raporcie zatytułowanym "Where Do We Go From Here?", Keefe, Bruyette & Woods podkreśliło potencjalne korzyści dla G-SIB, jeśli ostateczne regulacje Basel III zostaną dostosowane w kierunku łagodniejszych wymogów kapitałowych. Firma prognozuje, że bardziej neutralny kapitałowo wynik mógłby prowadzić do około 6% wzrostu zysku na akcję (EPS) w całej grupie G-SIB. Citigroup w szczególności mógłby odnotować 18% wzrost EPS, biorąc pod uwagę jego ekspozycję na te potencjalne zmiany regulacyjne.
Analiza przeprowadzona przez Keefe, Bruyette & Woods sugeruje, że Citigroup jest dobrze przygotowany do wykorzystania przewidywanych zmian regulacyjnych. Akcje banku mają szansę skorzystać z potencjalnie korzystnego przesunięcia w polityce wymogów kapitałowych, co mogłoby przełożyć się na lepsze wyniki finansowe i zwiększoną wartość dla akcjonariuszy.
W innych niedawnych wiadomościach, Citigroup czyni znaczące postępy w kilku obszarach. Instytucja finansowa jest na dobrej drodze do osiągnięcia górnego zakresu swoich prognoz przychodów na 2024 rok, między 80 miliardów a 81 miliardów USD. Dodatkowo, Citigroup wyznaczył cel 1 miliarda USD na skup akcji własnych w bieżącym kwartale, z czego połowa została już zrealizowana. CFO firmy, Mark Mason, zapewnił inwestorów, że ani skup akcji, ani dywidendy nie zostały dotknięte przez niedawne kary regulacyjne.
Analitycy z BofA Securities, Keefe, Bruyette & Woods, Wells Fargo i Piper Sandler wyrazili pewność co do przyszłości Citigroup, z cenami docelowymi wahającymi się od 85 do 110 USD. Te podwyżki odzwierciedlają solidny bilans Citigroup, potencjał wzrostu wartości księgowej oraz znaczącą reorganizację zarządzania, opisywaną jako najbardziej istotna zmiana od 50 lat.
Ponadto Citigroup zabezpieczył ekskluzywne 10-letnie przedłużenie umowy z American Airlines na wydawanie portfela kart co-brandowych AAdvantage® od 2026 roku. To partnerstwo ma na celu wzmocnienie programów lojalnościowych i nagród zarówno dla członków AAdvantage®, jak i posiadaczy kart Citi. Pod kierownictwem CEO Jane Fraser i CFO Marka Masona, Citigroup nadal priorytetowo traktuje rentowność i odbudowę zaufania inwestorów.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.