W piątek Wolfe Research zmieniło swoje stanowisko wobec PayPal (NASDAQ:PYPL) Holdings Inc. (NASDAQ:PYPL), podnosząc ocenę akcji z Peerperform do Outperform. Firma ustaliła nowy cel cenowy na poziomie 107,00 USD, który opiera się na około 19-krotności szacowanych zysków na akcję (EPS) w wysokości 5,61 USD na rok kalendarzowy 2026.
Obecnie notowana przy wskaźniku P/E 21,2x i wykazująca silny momentum z 45% wzrostem w ciągu ostatnich sześciu miesięcy, PayPal wydaje się niedowartościowana według analizy InvestingPro. Podniesienie oceny odzwierciedla pozytywne perspektywy na utrzymanie przez PayPal wzrostu EPS na poziomie średnich nastolatków lub wyższym, co mogłoby uzasadnić mnożnik wyceny przekraczający 20-krotność.
Analityk Wolfe Research zauważa, że podczas pierwszej administracji Trumpa, spółki objęte ich analizą były notowane z 30% premią w porównaniu do rynku. Istnieje oczekiwanie, że PayPal mógłby bardziej zbliżyć się do wyników swojej grupy porównawczej. Firma docenia wysiłki PayPal w usprawnianiu działalności, efektywnym zarządzaniu wydatkami i zaangażowaniu w zwrot kapitału akcjonariuszom.
Patrząc w przyszłość na rok 2025, oczekuje się, że PayPal przekroczy prognozy finansowe, kontynuując innowacje w zakresie opcji płatności marki własnej, wdrażając wycenę opartą na wartości w Braintree i dalej monetyzując Venmo. Przy wzroście przychodów o 8% i utrzymaniu zdrowej marży zysku brutto na poziomie 40%, firma wykazuje silną realizację operacyjną.
Analityk podkreśla również potencjał adopcji kart debetowych PayPal poprzez inicjatywę PYPL Everywhere, która może wnieść znaczący wkład. Subskrybenci InvestingPro mają dostęp do 8 dodatkowych kluczowych spostrzeżeń i kompleksowego raportu Pro Research, który zapewnia dogłębną analizę inicjatyw wzrostowych PayPal i pozycji rynkowej.
Strategia PayPal wskazuje na nacisk na wykorzystanie swoich operacji, z planami zwiększenia pozatransakcyjnych kosztów operacyjnych o niski jednocyfrowy procent w przyszłym roku. W długim terminie istnieje przekonanie, że PayPal może zwiększyć wzrost zysku brutto do wysokiego jednocyfrowego zakresu, wspieranego przez wspomniane inicjatywy, a także cykliczne impulsy wynikające ze wzrostu wydatków dyskrecjonalnych.
Jednakże nadal istnieją niepewności dotyczące trwałego wpływu wysiłków cenowych Braintree, sukcesu adopcji Fastlane oraz wyzwań konkurencyjnych stawianych przez usługi takie jak Apple Pay dla ofert marki PayPal. Mimo tych wyzwań, PayPal utrzymuje wysoki wynik zdrowia finansowego według InvestingPro, z zarządem aktywnie skupującym akcje i utrzymującym solidny zwrot z kapitału własnego na poziomie 22%.
W innych ostatnich wiadomościach, PayPal Holdings Inc . odnotował kilka godnych uwagi wydarzeń. RBC Capital utrzymało ocenę Outperform dla PayPal, podkreślając strategię firmy mającą na celu dostosowanie cen do dostarczanej wartości. Obejmuje to znaczącą zmianę w cenach usługi Pay Later PayPal, która ma wejść w życie 13 stycznia 2025 roku i oczekuje się, że przyczyni się do wzrostu przychodów firmy. Barclays również utrzymało ocenę Overweight dla PayPal, skupiając się na niedawnych aktualizacjach cenowych dla amerykańskich sprzedawców.
Jednakże Bernstein utrzymało ocenę Market Perform dla PayPal, cytując równowagę wyzwań i możliwości firmy. Firma uznała agresywny program skupu akcji PayPal i solidną generację przepływów pieniężnych, ale zauważyła również presję konkurencyjną na główne funkcje generujące przychody PayPal.
Dodatkowo, podczas prezentacji na UBS Global Technology and AI Conference, PayPal potwierdziło swoje zadowolenie z wcześniej wydanych prognoz, przewidując wzrost w średnim jednocyfrowym zakresie na kwartał. Firma podkreśliła również swoje silne wyniki podczas dni Cyber Five i zgłosiła solidne zaangażowanie amerykańskich konsumentów.
Na koniec, RBC Capital Markets zidentyfikowało PayPal jako jedną z pięciu najlepszych idei inwestycyjnych na rok fiskalny 2025, odzwierciedlając zaufanie do strategicznego kierunku firmy i potencjału wzrostu.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.