W środę Morgan Stanley potwierdził rekomendację Przeważaj dla Experian Plc (EXPN:LN) (OTC: EXPGY), utrzymując cel cenowy na poziomie 41,50 GBP. Analiza firmy podkreśliła wyniki handlowe Experian za pierwszą połowę roku obrotowego 2025, zauważając, że organiczny wzrost spółki o 7% był zgodny z konsensusem i mieścił się w całorocznej prognozie 6-8%. Po wyłączeniu wpływu naruszenia danych, organiczny wskaźnik wzrostu był nieco wyższy i wyniósł 8%.
Wzrost przychodów z bieżącej działalności wzrósł do 7% przy stałych kursach walut i 6% przy rzeczywistych kursach. W ujęciu regionalnym, Ameryka Północna i Ameryka Łacińska odnotowały 7% wzrost organicznych przychodów w pierwszym półroczu, przy czym Ameryka Północna wykazała niewielki spadek od pierwszego do drugiego kwartału, a Ameryka Łacińska wzrost. Wielka Brytania i Irlandia utrzymały stały 2% wzrost w obu kwartałach, podczas gdy region EMEA i Azja-Pacyfik zakończył półrocze 7% wzrostem, poprawiając wyniki w drugim kwartale.
Podział według dywizji pokazał, że segment B2B doświadczył sekwencyjnej poprawy, z 6% wzrostem w pierwszym półroczu, co wskazuje na silniejszy drugi kwartał w porównaniu z pierwszym. Wzrost w segmencie Usług Konsumenckich wyniósł 9% za półrocze, choć spowolnił w drugim kwartale. To spowolnienie przypisano czasowemu wpływowi przychodów z jednorazowego naruszenia danych; po wyłączeniu tego czynnika, wzrost był silny w obu kwartałach, napędzany większą liczbą członkostw i szerokim wzrostem.
Zysk operacyjny za okres osiągnął 1 011 milionów USD, co oznacza wzrost o ponad 8% rok do roku, zgodnie z oczekiwaniami Morgan Stanley i nieznacznie powyżej konsensusu. Wynikowa marża EBIT wyniosła 28,%, co oznacza poprawę o 60 punktów bazowych rok do roku przy stałym kursie walutowym. Zysk na akcję (EPS) wzrósł o 8% w porównaniu z rokiem poprzednim.
Spostrzeżenia InvestingPro
Silne wyniki Experian, podkreślone w analizie Morgan Stanley, są dodatkowo wspierane przez dane w czasie rzeczywistym z InvestingPro. Przychody spółki za ostatnie dwanaście miesięcy do Q4 2024 wyniosły 7 097 milionów USD, z zauważalnym wzrostem przychodów o 7,22% w tym samym okresie. Jest to zgodne z 7% wzrostem organicznym wspomnianym w artykule i mieści się w całorocznej prognozie spółki wynoszącej 6-8%.
Wskazówki InvestingPro ujawniają, że Experian utrzymuje wypłaty dywidend przez 45 kolejnych lat, demonstrując zaangażowanie w zwroty dla akcjonariuszy. Jest to szczególnie istotne w kontekście raportowanego 8% wzrostu zysku na akcję. Dodatkowo, Experian jest notowany przy niskim wskaźniku P/E w stosunku do swojego krótkoterminowego wzrostu zysków, z wskaźnikiem PEG na poziomie 0,69, co sugeruje potencjalne niedowartościowanie pomimo silnych wyników.
Dla inwestorów poszukujących bardziej kompleksowej analizy, InvestingPro oferuje 12 dodatkowych wskazówek dla Experian, zapewniając głębsze zrozumienie kondycji finansowej i pozycji rynkowej spółki.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.