We wtorek Loop Capital skorygowało cenę docelową dla Zscaler (NASDAQ:ZS), lidera w dziedzinie bezpieczeństwa opartego na chmurze, z 200 USD do 195 USD, utrzymując jednocześnie rekomendację "Trzymaj" dla akcji. Rewizja odzwierciedla nieznacznie niższe szacunki przepływów pieniężnych począwszy od roku fiskalnego 2026. Według danych InvestingPro, ceny docelowe analityków dla Zscaler wahają się od 177 USD do 270 USD, przy czym obecna cena akcji sugeruje, że firma jest nieco przewartościowana w oparciu o analizę wartości godziwej InvestingPro.
Przychody Zscaler w pierwszym kwartale wykazały wzrost o ponad 20% rok do roku, nieznacznie przekraczając własne prognozy firmy. Pomimo wyzwań typowych dla obecnego otoczenia makroekonomicznego i znaczących zmian w podejściu do sprzedaży, Zscaler zdołał utrzymać solidne wyniki, z imponującym wzrostem przychodów o 34,07% i marżą zysku brutto na poziomie 78,08%. Firma potwierdziła swoje prognozy dotyczące przychodów na rok fiskalny 2025, uwzględniając wyniki pierwszego kwartału.
Analityk z Loop Capital podkreślił ryzyko związane z wysokimi oczekiwaniami firmy dotyczącymi wzrostu przychodów od drugiego do trzeciego kwartału, co uznano za nietypowo wysokie. Dodatkowo, obawy pojawiły się po ogłoszeniu przejścia na emeryturę Dyrektora Finansowego, co zwiększa niepewność co do zdolności firmy do osiągnięcia celów przychodowych w drugiej połowie roku.
Nowe produkty Zscaler stanowiły ponad 20% nowej rocznej wartości kontraktów (ACV) w tym kwartale, co jest zgodne z docelowym mixem na rok fiskalny 2025 i pokazuje wzrost z 22% w poprzednim roku fiskalnym. Jednak trwająca transformacja w kierownictwie sprzedaży i przejście na bardziej skoncentrowany na klientach model sprzedaży stanowią ryzyko wykonawcze. Sytuację komplikuje zależność firmy od zabezpieczania dużych umów, szczególnie z nowymi klientami, które stanowią około jednej trzeciej nowego ACV.
Firma uznaje pozycję Zscaler jako standard w architekturze bezpieczeństwa zero-trust dla dużych organizacji. Niemniej jednak, biorąc pod uwagę obecne zmiany i wolniejszy wzrost w podstawowych produktach związanych z zatrudnieniem, szczególnie przy odnowieniach, firma zaleca ostrożne podejście. Po aktualizacji, akcje Zscaler odnotowały około 8% spadek do 191 USD w handlu po godzinach.
Subskrybenci InvestingPro mają dostęp do ponad 10 dodatkowych ekskluzywnych wskazówek dotyczących Zscaler, w tym szczegółowych informacji na temat oceny zdrowia finansowego firmy (DOBRA) i jej pozycji rynkowej. Aby uzyskać kompleksową analizę, sprawdź Raport Badawczy Pro, dostępny dla Zscaler i ponad 1400 innych czołowych akcji amerykańskich, oferujący dogłębną analizę i praktyczne informacje dla podejmowania świadomych decyzji inwestycyjnych.
W innych niedawnych wiadomościach, Zscaler był przedmiotem uwagi kilku firm analitycznych po silnych wynikach pierwszego kwartału. Firma z branży cyberbezpieczeństwa odnotowała 13% wzrost całkowitych przychodów rok do roku, przekraczając oczekiwania. Wzrost przychodów był również imponujący, na poziomie 34,07%, a firma utrzymała marżę zysku brutto na poziomie 78,08%. Jednak dyrektor finansowy Zscaler, Remo Canessa, ogłosił przejście na emeryturę, co zostało odnotowane przez wiele firm.
Citi podniosło cenę docelową dla Zscaler do 235 USD, utrzymując rekomendację "Kupuj", po wynikach pierwszego kwartału firmy. Scotiabank potwierdziło ocenę "outperform", podnosząc cel do 205 USD, podczas gdy Canaccord Genuity utrzymało rekomendację "kupuj", zwiększając cenę docelową do 230 USD. Truist Securities również potwierdziło rekomendację "kupuj" z celem 260 USD. Pomimo przejścia na emeryturę dyrektora finansowego, firmy te utrzymują pozytywne perspektywy dla przyszłego wzrostu i rentowności Zscaler.
Są to najnowsze wydarzenia, dające inwestorom obraz obecnej pozycji Zscaler według kilku firm analitycznych. Firma wykazała solidne wyniki finansowe i otrzymała pozytywne oceny od wielu analityków. Pomimo przejścia na emeryturę dyrektora finansowego, analitycy uważają, że Zscaler będzie nadal dobrze sobie radzić i utrzyma swoją silną pozycję na rynku cyberbezpieczeństwa.
Artykuł został przetłumaczony przy pomocy sztucznej inteligencji. Zapoznaj się z Warunkami Użytkowania, aby uzyskać więcej informacji.